Quant Large & Mid Cap Fund ने गेल्या 6 महिन्यांत **7.6%** परतावा देऊन आपल्या गटात अव्वल स्थान पटकावले आहे. 25 जूनपर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, या फंडाने एक आणि तीन वर्षांच्या काळातही आपल्या बेंचमार्कपेक्षा चांगली कामगिरी केली आहे. गुंतवणूकदारांनी लक्षात घ्यावे की फंडांची क्रमवारी वेळेनुसार बदलत असते आणि सक्रिय फंडांमध्ये अस्थिरता जास्त असू शकते.
फंडाची कामगिरी:
Quant Large & Mid Cap Fund या लार्ज आणि मिड-कॅप म्युच्युअल फंड कॅटेगरीमध्ये 25 जून 2026 पर्यंतच्या सहा महिन्यांच्या कालावधीत सर्वाधिक परतावा देणारा फंड ठरला आहे. ACE MF च्या आकडेवारीनुसार, या फंडाने 7.6% चा परतावा दिला आहे. ही आकडेवारी केवळ ₹1,500 कोटी पेक्षा जास्त मालमत्ता व्यवस्थापन (AUM) असलेल्या फंडांसाठी आहे.
याच काळात, इतर प्रतिस्पर्धी फंडांनीही चांगली कामगिरी केली, परंतु ते Quant फंडापेक्षा थोडे मागे राहिले. उदाहरणार्थ, HSBC Large & Mid Cap Fund चा परतावा 6.5% होता, तर Invesco India Large & Mid Cap Fund ने 6.2% परतावा दिला. या गटातील सर्वात मोठ्या फंडांपैकी, Motilal Oswal Large & Midcap Fund चे व्यवस्थापन ₹17,420.4 कोटी इतके मोठे आहे.
बेंचमार्क विरुद्ध कामगिरी:
फक्त अल्पकालीन परतावा नाही, तर फंडाचा बेंचमार्क निर्देशांकाच्या तुलनेत दीर्घ कालावधीतील कामगिरी देखील लक्षणीय आहे. एका वर्षाच्या कालावधीत, Quant Large & Mid Cap Fund ने 6.4% परतावा मिळवला, तर त्याचा बेंचमार्क निर्देशांक 3.5% ने घसरला होता. या दोन्हीमध्ये 9.9% गुणांचा फरक होता.
तीन वर्षांच्या कालावधीतही हा ट्रेंड कायम राहिला. फंडाने 18.2% परतावा दिला, जो बेंचमार्कच्या 10.1% परताव्यापेक्षा खूपच जास्त होता. यामध्ये 8.1% गुणांचा फायदा झाला. गुंतवणूकदार फंडाच्या व्यवस्थापकाच्या सक्रिय स्टॉक निवडीच्या (Active Stock Picking) धोरणाचा व्यापक बाजाराच्या निर्देशांकाच्या तुलनेत किती प्रभावीपणे मूल्य निर्माण करते हे पाहण्यासाठी अशा डेटाचा वापर करतात.
क्रमवारी का बदलते?
गुंतवणूकदारांना अनेकदा असे आढळून येते की फंडांची क्रमवारी वेगवेगळ्या वेळेनुसार लक्षणीयरीत्या बदलते. Quant Large & Mid Cap Fund सहा महिने आणि तीन महिन्यांच्या कालावधीत आघाडीवर होता (तीन महिन्यांत 20.4% परतावा), परंतु एका महिन्याच्या आकडेवारीत चित्र बदलते. या अल्प कालावधीत, Invesco India Large & Mid Cap Fund 6.3% परतावा देऊन आघाडीवर होता.
हे बदल घडतात कारण प्रत्येक फंडाची गुंतवणूक शैली आणि सेक्टरमधील निवड वेगळी असते. एखाद्या विशिष्ट बाजारातील तेजीच्या काळात जर फंडाचा पोर्टफोलिओ योग्य सेक्टरमध्ये गुंतवलेला असेल, तर तो उत्कृष्ट कामगिरी करू शकतो, परंतु जेव्हा ते सेक्टर पिछाडीवर राहतात, तेव्हा फंड मागे पडू शकतो. म्हणूनच, आर्थिक विश्लेषक केवळ ताज्या आकडेवारीवर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी विविध कालावधीतील कामगिरी पाहण्याचा सल्ला देतात.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
Quant सारख्या सक्रिय म्युच्युअल फंडांचे व्यवस्थापन (Active Management) सहसा डायनॅमिक (Dynamic) शैलीवर अवलंबून असते, ज्यामध्ये पोर्टफोलिओमध्ये वारंवार बदल किंवा स्टॉक होल्डिंगमध्ये (Stock Holdings) वारंवार समायोजन केले जाऊ शकते. यामुळे काही काळ उत्कृष्ट कामगिरी होऊ शकते, परंतु बाजाराचा ट्रेंड फंडाच्या धोरणाशी जुळला नाही तर तोटा होण्याचा धोका देखील असतो.
अशा फंडांवर लक्ष ठेवणाऱ्या गुंतवणूकदारांनी खालील गोष्टी पाहाव्यात:
- सातत्य (Consistency): फंड बाजारातील विविध चक्रांमध्ये (तेजी आणि मंदी दोन्ही) आपली कामगिरीची धार टिकवून ठेवतो की नाही.
- जोखीम मापदंड (Risk Metrics): परताव्यापलीकडे, फंडाची अस्थिरता (Volatility) आणि बाजारातील घसरणीच्या वेळी तो तोटा कसा व्यवस्थापित करतो याचा मागोवा घ्यावा.
- धोरणातील बदल (Strategy Changes): फंडाच्या व्यवस्थापकाच्या गुंतवणूक चौकटीत (Investment Framework) झालेले बदल किंवा फंडाच्या सेक्टर वाटपामधील (Sector Allocation) मोठे बदल याबद्दल अद्ययावत रहावे.