Quant Large & Mid Cap Fund ने गेल्या तीन महिन्यांत **22.5%** चा जबरदस्त परतावा देऊन बाजारात धूमाकूळ घातला आहे. Invesco आणि Motilal Oswal सारख्या मोठ्या फंड्सनाही मागे टाकले आहे. मात्र, गुंतवणूकदारांनी केवळ अलीकडील कामगिरीवर अवलंबून न राहता दीर्घकाळातील सातत्य तपासणे महत्त्वाचे आहे.
काय घडले?
Quant Large & Mid Cap Fund ने मागील तीन महिन्यांच्या कालावधीत (24 जून 2026 पर्यंत) 22.5% चा परतावा देत आपल्या श्रेणीत अव्वल स्थान पटकावले आहे. ACE MF च्या डेटानुसार, ज्या फंडांची मालमत्ता (AUM) ₹1,500 कोटी पेक्षा जास्त आहे, त्यांच्या कामगिरीचे विश्लेषण करण्यात आले.
त्याच तीन महिन्यांच्या काळात, Invesco India Large & Mid Cap Fund ने 20.5% आणि Motilal Oswal Large & Midcap Fund ने 17.7% चा परतावा दिला. AUM नुसार टॉप पाच फंडांमध्ये Motilal Oswal Large & Midcap Fund सर्वात मोठा आहे, ज्याची मालमत्ता ₹17,420.4 कोटी आहे.
वेगवेगळ्या कालावधीतील कामगिरी
जरी तीन महिन्यांच्या आकडेवारीने अल्पकालीन गती दर्शविली असली, तरी म्युच्युअल फंडांची कामगिरी वेगवेगळ्या कालावधीत लक्षणीयरीत्या बदलू शकते. हे आकडे दर्शवतात की एका कालावधीत आघाडीवर असणे म्हणजे दुसऱ्या कालावधीतही तेच स्थान मिळेल याची खात्री नाही.
उदाहरणार्थ, Quant Fund तीन महिन्यांच्या आणि सहा महिन्यांच्या ( 7.6% परतावा) चार्टमध्ये आघाडीवर होते, परंतु एका वर्षाच्या कालावधीत HSBC Large & Mid Cap Fund ने 10.6% परतावा देऊन सर्वाधिक कामगिरी केली. तीन वर्षांच्या दीर्घ कालावधीत, Invesco India Large & Mid Cap Fund ने 24.0% परतावा देऊन आघाडी घेतली.
Quant Large & Mid Cap Fund ने आपल्या बेंचमार्कच्या तुलनेत दीर्घकाळातही चांगली कामगिरी दाखवली आहे. एका वर्षात, फंडने बेंचमार्कच्या -2.9% च्या नकारात्मक परताव्यात 9.8% ने चांगली कामगिरी केली. त्याचप्रमाणे, तीन वर्षांच्या काळात, त्याने बेंचमार्कपेक्षा 8.1% जास्त परतावा दिला.
दीर्घकालीन सातत्याचे महत्त्व
लार्ज-अँड-मिडकॅप फंड्स हे सुस्थापित मोठ्या कंपन्यांची स्थिरता आणि लहान, मध्यम आकाराच्या कंपन्यांची वाढ क्षमता यांचा समतोल साधण्याचा प्रयत्न करतात. मात्र, बाजारातील परिस्थितीनुसार या फंडांच्या कामगिरीत चढ-उतार येऊ शकतात.
गुंतवणूकदारांना अनेकदा अल्प कालावधीत उच्च परतावा दिसतो, जेव्हा फंड मॅनेजरची रणनीती बाजाराच्या ट्रेंडशी जुळते. परंतु, बाजारातील तज्ञ फक्त तीन महिन्यांच्या कामगिरीऐवजी तीन ते पाच वर्षांच्या कामगिरीकडे पाहण्याचा सल्ला देतात. जे फंड अल्प कालावधीत उत्कृष्ट कामगिरी करतात, ते जास्त अस्थिर (Volatility) असू शकतात, ज्यामुळे पोर्टफोलिओच्या मूल्यात मोठे चढ-उतार होऊ शकतात.
गुंतवणूकदारांनी काय तपासावे?
लार्ज-अँड-मिडकॅप फंडाचे मूल्यांकन करताना, गुंतवणूकदार परताव्याच्या टक्केवारीपलीकडे खालील गोष्टी विचारात घेऊ शकतात:
- सातत्य: केवळ चालू तिमाहीच नव्हे, तर अनेक वर्षांतील फंडाची कामगिरी तपासा.
- जोखीम मेट्रिक्स: उच्च परतावा अधिक जोखमीसह येतो का हे समजून घेण्यासाठी फंडाच्या स्टँडर्ड डेव्हिएशनसारख्या अस्थिरता निर्देशकांकडे लक्ष द्या.
- पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर: उच्च टर्नओव्हर रेशो सूचित करतो की फंड मॅनेजर वारंवार स्टॉक्स खरेदी-विक्री करत आहे. यामुळे अल्पकालीन कामगिरी चांगली होऊ शकते, परंतु फंडातील व्यवहार खर्च वाढू शकतो.
- बेंचमार्क तुलना: फंड मॅनेजर किती 'अल्फा' (अतिरिक्त परतावा) मिळवत आहे हे समजून घेण्यासाठी नेहमी इतर फंडांऐवजी फंडाच्या विशिष्ट बेंचमार्क निर्देशांकाशी तुलना करा.