Whalesbook
'हवे'तील तेजी नव्हे, 'शिस्त'च ठरली फायदेशीर
Parag Parikh Flexicap Fund ने बाजारातील क्षणिक लाभांऐवजी शिस्त आणि दीर्घकालीन मूल्यांना महत्त्व देऊन आपली वेगळी ओळख निर्माण केली आहे. या व्यूहरचनेमुळे हा फंड आर्थिक चक्रात कमी अस्थिरतेसह (significantly lower volatility) टिकून राहतो. फंडाची मुख्य रणनीती ही नुकसानीपासून बचाव करणे आणि जागतिक स्तरावर गुंतवणूक पसरवणे यावर केंद्रित आहे.
भारतीय शेअर्ससोबत ग्लोबल कंपन्यांचाही समावेश
फंडाचे एक महत्त्वाचे वैशिष्ट्य म्हणजे 35% पर्यंत परदेशी शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्याची लवचिकता. यामुळे Alphabet, Amazon आणि Microsoft सारख्या जागतिक दिग्गजांमध्ये गुंतवणूक करण्याची संधी मिळते. ही ग्लोबल गुंतवणूक भारतीय शेअर्समध्ये किमान 65% गुंतवणूक करण्याच्या मुख्य उद्दिष्टाला पूरक ठरते. फंडाकडे 35% पर्यंत डेट किंवा मनी मार्केट इन्स्ट्रूमेंट्समध्ये आणि 10% पर्यंत रिअल इस्टेट किंवा इन्फ्रास्ट्रक्चर ट्रस्टमध्ये गुंतवणूक करण्याचीही क्षमता आहे, ज्यामुळे भांडवल नेहमी कामात येते.
अनुभवी व्यवस्थापन, गुंतवणूकदारांशी प्रामाणिक
CIO राजिव ठक्कर, रौनक ओंकार आणि राज मेहता यांसारख्या अनुभवी भांडवली बाजार तज्ञांच्या नेतृत्वाखाली, फंड व्यवस्थापन टीमने रिटेल गुंतवणूकदारांच्या ध्येयांशी जुळवून घेण्याला प्राधान्य दिले आहे. फेब्रुवारी 2026 पर्यंत, इनसायडर होल्डिंग्ज ₹5.95 अब्ज (₹5.95 billion) इतकी मोठी आहे, जी या वचनबद्धतेवर प्रकाश टाकते. स्टॉकची निवड ही फंडामेंटल (Fundamental), बॉटम-अप (Bottom-up) दृष्टिकोन वापरून, कंपन्यांचे दीर्घकालीन क्षमता आणि आंतरिक मूल्य (intrinsic value) तपासून केली जाते.
पोर्टफोलिओ: लार्ज-कॅपवर भर, व्हॅल्यू प्राईसिंग
फेब्रुवारी 2026 पर्यंत, फंडाची मालमत्ता व्यवस्थापनाखाली (AUM) ₹1.08 ट्रिलियन पर्यंत पोहोचली होती, त्यापैकी 76.47% इक्विटीमध्ये गुंतवले होते. पोर्टफोलिओमध्ये लार्ज-कॅप शेअर्सना (92.8%) सर्वाधिक प्राधान्य दिले जाते, जे Nifty 50 च्या 21.1 च्या तुलनेत 17.6 च्या प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) गुणोत्तरावर ट्रेड करत आहेत. प्रमुख सेक्टर्समध्ये बँकिंग (20.04%) आणि टेक्नॉलॉजी (15.45%) यांचा समावेश आहे. HDFC Bank, Power Grid आणि Coal India यांसारख्या कंपन्यांसोबतच प्रमुख ग्लोबल कंपन्याही फंडाच्या पोर्टफोलिओमध्ये आहेत.
टॉप-टियर रिस्क-अॅडजस्टेड रिटर्न्स
फंडाच्या शिस्तबद्ध धोरणाचा फायदा त्याच्या कामगिरीच्या मेट्रिक्समध्ये स्पष्ट दिसतो. 9.76 चे स्टँडर्ड डेव्हिएशन (Standard Deviation) हे BSE 500 TRI च्या 14.63 पेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी अस्थिरता दर्शवते. सॉर्टिनो रेशो (Sortino Ratio) 1.41 आणि शार्प रेशो (Sharpe Ratio) 1.08 दोन्ही बेंचमार्कमध्ये सरस ठरतात, ज्यामुळे जोखीम-समायोजित परतावा (risk-adjusted returns) उत्कृष्ट असल्याचे सिद्ध होते. दहा वर्षांच्या काळात, फंडाने 19.36% चा कंपाउंड एन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) दिला आहे, ज्यामुळे ₹10,000 ची काल्पनिक गुंतवणूक सुमारे ₹91,954 मध्ये रूपांतरित झाली आहे.