Nippon India Multi-Asset Omni Fund of Funds (FoF) ने गेल्या तीन महिन्यांत **11.2%** चा दमदार परतावा देऊन इतर हायब्रीड फंडांना मागे टाकले आहे. HDFC आणि ICICI Pru सारख्या फंडांपेक्षा या फंडाने चांगली कामगिरी केली आहे. मात्र, अल्पकालीन वाढीबरोबरच दीर्घकालीन कामगिरीकडे लक्ष देणेही महत्त्वाचे आहे.
काय घडले?
Nippon India Multi-Asset Omni Fund of Funds (FoF) हा हायब्रीड फंड-ऑफ-फंड्स (FoF) श्रेणीत अव्वल ठरला आहे. जून 2026 पर्यंतच्या तीन महिन्यांच्या कालावधीत या फंडाने 11.2% परतावा दिला आहे. या कामगिरीमुळे फंडने HDFC Multi-Asset Active FOF (ज्याने 6.6% परतावा दिला) आणि ICICI Pru Aggressive Hybrid Active FOF (ज्याने 6.1% परतावा दिला) यांसारख्या प्रतिस्पर्ध्यांना मागे टाकले आहे. फंड-ऑफ-फंड्स असल्याने, ही योजना थेट शेअर्स किंवा बॉण्ड्समध्ये गुंतवणूक करण्याऐवजी प्रामुख्याने इतर म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये गुंतवणूक करते.
वेगवेगळ्या काळात कामगिरीत फरक
जरी तीन महिन्यांची कामगिरी लक्षणीय असली, तरी म्युच्युअल फंडांचे परतावे वेळेनुसार बदलू शकतात. जेव्हा गुंतवणूकदार एका वर्षाच्या कालावधीकडे पाहतात, तेव्हा कामगिरीचे रँकिंग बदलते. Kotak Multi Asset Omni FOF यादीत 10.3% परताव्याने अव्वल आहे. याचा अर्थ असा की, तीन महिन्यांच्या विंडोमध्ये दिसलेला कामगिरीचा फायदा दीर्घकालावधीत टिकून राहतोच असे नाही. अनेकदा असे दिसून येते की एका चक्रात चांगली कामगिरी करणारे फंड दुसऱ्या चक्रात मागे पडतात. त्यामुळे फंडाची सातत्यपूर्ण कामगिरी समजून घेण्यासाठी एका वर्षाच्या, तीन वर्षांच्या आणि पाच वर्षांच्या कालावधीतील कामगिरी डेटा तपासणे महत्त्वाचे ठरते.
हा प्रकार का महत्त्वाचा आहे?
मल्टी-अॅसेट फंड्स (Multi-asset funds) इक्विटी (equity), डेट (debt) आणि काहीवेळा सोने किंवा कमोडिटीज (commodities) यांसारख्या विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये (asset classes) गुंतवणूक करून जोखीम कमी करण्यासाठी डिझाइन केलेले असतात. गुंतवणूकदारांसाठी, हा प्रकार सामान्यतः शुद्ध इक्विटी फंडापेक्षा अधिक स्थिर अनुभव देतो, कारण एका मालमत्ता वर्गातील नुकसान दुसऱ्या मालमत्ता वर्गातील नफ्याने भरून काढले जाऊ शकते. Nippon India Multi-Asset Omni FoF हा फंड विविध योजनांची निवड करून ही विविधता साधतो. या धोरणात इतर फंडांची निवड समाविष्ट असल्याने, फंड मॅनेजर योग्य योजनांचे मिश्रण निवडण्यात किती यशस्वी होतो यावर कामगिरी अवलंबून असते.
बेंचमार्कचा संदर्भ
गुंतवणूकदारांनी बेंचमार्कवर आधारित कामगिरीच्या दाव्यांचे मूल्यांकन करताना सावधगिरी बाळगली पाहिजे. अहवालानुसार, या विशिष्ट फंडाच्या तुलनेत एका वर्षाच्या आणि तीन वर्षांच्या कालावधीसाठी बेंचमार्क परतावा 0.0% आहे. 0.0% बेंचमार्क परतावा हा मानक मार्केट इंडेक्ससाठी अत्यंत असामान्य आहे आणि संभाव्यतः फंडाने तुलनेसाठी वापरलेला विशिष्ट, कमी-जोखीम असलेला इंडेक्स किंवा रोख-समतुल्य बेंचमार्क दर्शवतो. 0.0% बेंचमार्कला हरवणे हे Nifty 50 सारख्या व्यापक मार्केट इंडेक्सला मागे टाकण्यापेक्षा सांख्यिकीयदृष्ट्या सोपे आहे. त्यामुळे, तुलना त्यांच्या आर्थिक उद्दिष्टांसाठी अर्थपूर्ण आहे याची खात्री करण्यासाठी गुंतवणूकदारांनी फंडाने वापरलेला विशिष्ट बेंचमार्क इंडेक्स सत्यापित केला पाहिजे.
गुंतवणूकदारांनी काय तपासावे?
अशा फंडांचा विचार करताना, केवळ अल्पकालीन परतावा कमी महत्त्वाचा असतो, दीर्घकालीन ट्रॅक रेकॉर्ड अधिक महत्त्वाचा असतो. गुंतवणूकदार फंडाचे एक्सपेंस रेशो (expense ratio) तपासू शकतात, जी फंडाचे व्यवस्थापन करण्यासाठी आकारली जाणारी वार्षिक फी आहे. हा फंड-ऑफ-फंड्स असल्याने, यात मूलत: दोन स्तरांचे शुल्क असतात - अंतर्निहित फंडांचे शुल्क आणि FoF चे स्वतःचे शुल्क. याव्यतिरिक्त, एकूण मालमत्ता व्यवस्थापन (Assets Under Management - AUM) तपासणे उपयुक्त आहे. ICICI Pru Dynamic Asset Allocation Active FOF सारखे मोठे फंड, जे ₹28,000 कोटींहून अधिक व्यवस्थापित करतात, लहान फंडांच्या तुलनेत त्यांची कार्यप्रणाली वेगळी असू शकते. सातत्यपूर्ण, दीर्घकालीन कामगिरी ही कोणत्याही गुंतवणुकीच्या निर्णयासाठी सर्वात महत्त्वाची मेट्रिक राहील.