Nippon India Mutual Fund च्या तीन प्रमुख योजनांनी 2013 पासून आतापर्यंत **20%** पेक्षा जास्त वार्षिक परतावा (Annualized Returns) दिला आहे. यामुळे सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) द्वारे गुंतवणूक करणाऱ्यांसाठी ही एक मोठी बातमी आहे.
Nippon India Mutual Fund ची कामगिरी
Nippon India Mutual Fund ने आपल्या तीन मोठ्या इक्विटी योजनांमध्ये उत्कृष्ट दीर्घकालीन कामगिरी नोंदवली आहे. 1 जानेवारी 2013 पासून सुरु झालेल्या Nippon India Small Cap Fund, Nippon India Growth Mid Cap Fund आणि Nippon India Power & Infra Fund या तिन्ही योजनांनी वार्षिक सरासरी 20% पेक्षा जास्त परतावा दिला आहे. आकडेवारीनुसार, या योजनांमध्ये दरमहा ₹10,000 ची सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) करणाऱ्या गुंतवणूकदारांची गुंतवणूक सुमारे ₹40 लाख झाली आहे. यातून शेअर बाजारात दीर्घकाळासाठी शिस्तबद्ध गुंतवणुकीचे महत्त्व दिसून येते.
तीन योजनांचा तपशीलवार परतावा
Nippon India Small Cap Fund: या फंडाने सुरुवातीपासून 24.11% परतावा दिला आहे. समीर राच्छ यांच्या व्यवस्थापनाखालील या फंडाचा एक्सपेन्स रेशो (Expense Ratio) 0.54% आहे. गेल्या तीन वर्षांत या फंडाने BSE 250 SmallCap TRI या बेंचमार्कला मागे टाकले आहे. हा फंड प्रामुख्याने औद्योगिक (Industrial) आणि वित्तीय (Financial) क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित करतो.
Nippon India Growth Mid Cap Fund: रुपेश पटेल यांच्या व्यवस्थापनाखालील या फंडाने आतापर्यंत 18.38% परतावा मिळवला आहे, ज्याचा एक्सपेन्स रेशो 0.62% आहे. गेल्या तीन वर्षांतील त्याची कामगिरी मजबूत राहिली आहे आणि त्याने BSE 150 MidCap TRI ला मागे टाकले आहे. या फंडात BSE आणि फोर्टिस हेल्थकेअर (Fortis Healthcare) सारख्या कंपन्यांमध्ये मोठी गुंतवणूक आहे.
Nippon India Power & Infra Fund: राहुल मोदी यांच्या व्यवस्थापनाखालील या पॉवर आणि इन्फ्रास्ट्रक्चर फंडाने 15.48% परतावा दिला आहे. जरी याचा एक्सपेन्स रेशो 0.82% इतका जास्त असला तरी, गेल्या तीन वर्षांत या फंडाने 26.28% ची सरासरी वार्षिक परतावा नोंदवला आहे, जो BSE India Infrastructure TRI पेक्षा जास्त आहे.
'अतिउच्च जोखीम' (Very High Risk) चे वास्तव
फंड हाऊसने या तिन्ही योजनांना 'अतिउच्च जोखीम' (Very High Risk) श्रेणीत ठेवले आहे. स्मॉल-कॅप (Small-cap), मिड-कॅप (Mid-cap) आणि थिमॅटिक (Thematic) फंडांसाठी हे सामान्य असले तरी, गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे. स्मॉल-कॅप आणि मिड-कॅप शेअर्स बाजारातील घसरणीसाठी मोठ्या कंपन्यांच्या शेअर्सपेक्षा अधिक संवेदनशील असतात. जेव्हा बाजार घसरतो, तेव्हा या फंडांमध्ये जास्त नुकसान होण्याची शक्यता असते. पॉवर आणि इन्फ्रास्ट्रक्चरसारखे थिमॅटिक फंड विशिष्ट क्षेत्राच्या वाढीवर अवलंबून असतात, त्यामुळे सरकारी खर्च किंवा ऊर्जेच्या मागणीत चढ-उतार झाल्यास त्यांना फटका बसू शकतो.
जोखीम-समायोजित परतावा (Risk-Adjusted Returns) समजून घेणे
या फंडांनी मिळवलेल्या परताव्यामागे किती जोखीम घेतली हे समजून घेण्यासाठी विश्लेषक अनेकदा शार्प रेशो (Sharpe Ratio) आणि सॉर्टिनो रेशो (Sortino Ratio) तपासतात. हे आकडे फंडाने घेतलेल्या जोखमीच्या तुलनेत चांगला परतावा दिला आहे की नाही हे दर्शवतात. उदाहरणार्थ, पॉवर आणि इन्फ्रा फंडचा सॉर्टिनो रेशो 1.52 आहे, जो सूचित करतो की या फंडाने ऐतिहासिकदृष्ट्या नुकसानीचा धोका (Downside Risk) इतर फंडांपेक्षा चांगल्या प्रकारे सांभाळला आहे. तथापि, हे आकडे भूतकाळातील माहितीवर आधारित आहेत आणि भविष्यातील कामगिरीची हमी देत नाहीत.
गुंतवणूकदारांनी काय लक्ष ठेवावे?
भूतकाळातील परतावा आकर्षक असला तरी, गुंतवणूकदारांनी केवळ त्यावर अवलंबून राहू नये. या योजना त्यांच्या आर्थिक उद्दिष्टांसाठी योग्य आहेत की नाही हे तपासणे महत्त्वाचे आहे. स्मॉल-कॅप आणि मिड-कॅप गुंतवणुकीसाठी बाजारातील अस्थिरता (Volatility) सहन करण्यासाठी दीर्घ मुदतीचा कालावधी आवश्यक असतो. तसेच, जास्त एक्सपेन्स रेशोमुळे दीर्घकालीन परतावा कमी होऊ शकतो, त्यामुळे त्यावर लक्ष ठेवणे गरजेचे आहे. पॉवर आणि इन्फ्रा फंडासारख्या क्षेत्र-विशिष्ट फंडांसाठी, गुंतवणूकदारांनी सरकारी धोरणांतील बदल आणि क्षेत्रातील मागणी यावर लक्ष ठेवावे, कारण या घटकांचा थेट परिणाम अशा थिमॅटिक पोर्टफोलिओच्या कामगिरीवर होतो.