Nippon India Mutual Fund नवीन फंड ऑफर (NFO) घेऊन येत आहे – 'इन्कम प्लस आर्बिट्रेज ओम्नी फंड ऑफ फंड'. हा NFO १७ ऑगस्ट ते ३१ ऑगस्ट २०२६ पर्यंत खुला असेल. या योजनेत डेट आणि आर्बिट्रेज स्ट्रॅटेजीचा वापर केला जाईल, ज्यामुळे जोखमीसह चांगला परतावा मिळेल. विशेष म्हणजे, डेट एक्सपोजर ६५% च्या खाली ठेवून टॅक्स एफिशियन्सी (Tax Efficiency) साधण्याचा प्रयत्न केला जाईल. मात्र, फंड-ऑफ-फंड (Fund-of-Funds) स्ट्रक्चरमुळे खर्चात वाढ होण्याची शक्यता आहे.
Nippon India Funds ची नवीन योजना
Nippon India Mutual Fund ने आपल्या नव्या योजनेची घोषणा केली आहे, ज्याचे नाव आहे 'Nippon India Income Plus Arbitrage Omni Fund of Fund'. या ओपन-एंडेड योजनेसाठी न्यू फंड ऑफर (NFO) १७ ऑगस्ट २०२६ ते ३१ ऑगस्ट २०२६ या काळात सुरू राहील.
फंड-ऑफ-फंड (FoF) म्हणजे काय?
ही योजना 'फंड-ऑफ-फंड' (FoF) या प्रकारात येते. याचा अर्थ असा की, हा फंड थेट स्टॉक किंवा बाँड्समध्ये गुंतवणूक करत नाही, तर इतर म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये पैसे गुंतवतो. यात देशांतर्गत डेट-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड्स आणि आर्बिट्रेज योजनांचा समावेश असेल.
गुंतवणुकीचे ध्येय आणि टॅक्सचे फायदे
या योजनेचे मुख्य ध्येय आहे जोखमीसह चांगला परतावा (Risk-adjusted returns) मिळवणे. डेट-ओरिएंटेड फंड्स आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्समधील एक्सपोजर ६५% च्या खाली ठेवले जाईल. यामुळे गुंतवणुकीवरील जोखीम कमी होण्यास मदत होईल. भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी, ६५% च्या खाली डेट एक्सपोजर ठेवल्यास गुंतवणुकीला लाँग-टर्म कॅपिटल गेन्स टॅक्स (Long-term capital gains tax) लागू होऊ शकतो. जर गुंतवणूक २४ महिन्यांपेक्षा जास्त काळ ठेवली, तर त्यावर १२.५% दराने टॅक्स लागू शकतो, जो स्लॅब रेटनुसार मिळणाऱ्या उत्पन्नावर लावल्या जाणाऱ्या टॅक्सपेक्षा कमी असू शकतो. मात्र, टॅक्सचे नियम बदलू शकतात, त्यामुळे गुंतवणूकदारांनी स्वतःच्या टॅक्सच्या परिस्थितीचा विचार करणे आवश्यक आहे.
खर्चाचा विचार करा
फंड-ऑफ-फंड (FoF) मॉडेलमध्ये खर्चाचे दोन स्तर असू शकतात. कारण हा फंड इतर म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक करतो, त्यामुळे अंडरलायिंग फंडांचे व्यवस्थापन शुल्क (Management fees) आणि मुख्य फंडाचे स्वतःचे खर्च यात जोडले जातात. यामुळे अंतिम परतावा (Net returns) थेट गुंतवणुकीपेक्षा कमी असू शकतो. गुंतवणूकदारांनी फंड सुरू झाल्यावर डिस्क्लोजर डॉक्युमेंट्स (Disclosure documents) पाहून एकूण खर्चाची (Total Expense Ratio - TER) माहिती घेणे महत्त्वाचे आहे.
मार्केट रिस्क आणि बेंचमार्क
मार्केटमधील जोखीम (Market risks) देखील विचारात घेणे आवश्यक आहे. कर्जाचा (Debt) भाग व्याजदरातील बदलांसाठी संवेदनशील असतो, तर आर्बिट्रेज भागासाठी बाजारातील अस्थिरता (Market volatility) आणि इक्विटी मार्केटमधील कॅश आणि फ्युचर्सच्या किमतींमधील फरक महत्त्वाचा असतो. जर आर्बिट्रेजच्या संधी कमी झाल्या किंवा व्याजदरात मोठे चढ-उतार आले, तर फंडाच्या कामगिरीवर परिणाम होऊ शकतो. या फंडाचा बेंचमार्क CRISIL Short Term Bond Index आणि Nifty 50 Arbitrage Index या दोघांच्या मिश्रणावर आधारित असेल, ज्यात ६०% आणि ४०% चा वाटा असेल.