Nippon India Floater Fund ने गेल्या महिन्यात **1.7%** परतावा देऊन बाजारात बाजी मारली आहे. अल्प मुदतीत Kotak आणि HDFC सारख्या फंड्सना मागे टाकले असले, तरी बेंचमार्क इंडेक्सच्या तुलनेत कामगिरी कमी राहिली आहे. त्यामुळे केवळ मासिक आकडेवारीवर विसंबून राहणे धोक्याचे ठरू शकते.
काय घडले?
Nippon India Floater Fund ने गेल्या एका महिन्यात 1.7% चा उत्कृष्ट परतावा मिळवला आहे. एसेट अंडर मॅनेजमेंट (AUM) ₹1,500 कोटी पेक्षा जास्त असलेल्या फ्लोटिंग-रेट म्युच्युअल फंड (Floating-rate mutual fund) कॅटेगरीमध्ये हा फंड सध्या अव्वल स्थानी आहे. 2 जुलै 2026 पर्यंत उपलब्ध असलेल्या आकडेवारीनुसार, याच काळात Kotak Floating Rate Fund ने 1.7% आणि HDFC Floating Rate Debt Fund ने 1.6% परतावा दिला आहे.
बेंचमार्कची कामगिरी का महत्त्वाची?
जरी Nippon India Floater Fund ने मासिक कामगिरीत आघाडी घेतली असली, तरी गुंतवणूकदारांनी बेंचमार्क इंडेक्सच्या तुलनेत कामगिरी पाहणे महत्त्वाचे आहे. गेल्या एका महिन्यात, या फंडाने त्याच्या बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा 0.8% कमी परतावा दिला, कारण बेंचमार्कने 2.5% चा परतावा दिला होता. मात्र, एका वर्षाच्या कालावधीत चित्र बदलले. या काळात फंडाने बेंचमार्कपेक्षा 3.4% जास्त, म्हणजेच 2.4% परतावा दिला.
फ्लोटिंग-रेट फंडांची ओळख
फ्लोटिंग-रेट फंड हे अशा डेट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये (Debt instruments) गुंतवणूक करतात, ज्यांचे व्याजदर बाजारातील बेंचमार्क्सनुसार वेळोवेळी बदलत असतात. बाजारातील परिस्थितीनुसार या बॉण्ड्सचे व्याजदर बदलत असल्याने, हे फंड पोर्टफोलिओमध्ये व्याजदराचा धोका (Interest rate risk) व्यवस्थापित करण्यासाठी उपयुक्त ठरतात. जेव्हा व्याजदर वाढतात, तेव्हा या बॉण्ड्सवरील परतावा वाढू शकतो, ज्यामुळे फंडाची कामगिरी सुधारू शकते.
कालावधीचे महत्त्व
फंडांची तुलना करताना विविध कालावधी पाहणे आवश्यक आहे, कारण अल्प मुदतीत अव्वल असलेले फंड मध्यम आणि दीर्घ मुदतीत बदलू शकतात. उदाहरणार्थ, Nippon India Floater Fund महिन्याभरात अव्वल असला तरी, इतर फंड्सनी दीर्घ मुदतीत चांगली कामगिरी केली आहे. HDFC Floating Rate Debt Fund, ज्याचे व्यवस्थापन ₹16,405.2 कोटी आहे, सहा महिन्यांच्या कालावधीत 3.3% परतावा देऊन अव्वल आहे, तर तीन वर्षांमध्ये 7.8% परतावा दिला आहे. याचबरोबर, ICICI Pru Floating Interest Fund ने एका वर्षात 6.5% परतावा देऊन अव्वल स्थान मिळवले आहे.
गुंतवणूकदारांनी काय तपासावे?
या फंडांचे पुनरावलोकन करताना, गुंतवणूकदारांनी फंडाचा एक्सपेंस रेशो (Expense ratio) तपासणे महत्त्वाचे आहे, कारण त्याचा निव्वळ परताव्यावर परिणाम होतो. तसेच, पोर्टफोलिओमध्ये असलेल्या बॉण्ड्सची क्रेडिट क्वालिटी (Credit quality) तपासणेही गरजेचे आहे. डेट असल्यामुळे, जारीकर्त्यांचा क्रेडिट रिस्क (Credit risk) एक महत्त्वाचा घटक आहे. याव्यतिरिक्त, 1, 3 आणि 5 वर्षांच्या कालावधीत बेंचमार्कच्या तुलनेत परताव्याची सातत्य तपासल्यास, केवळ मासिक आकडेवारी पाहण्यापेक्षा फंडाच्या कामगिरीचे अधिक स्पष्ट चित्र मिळते.