२०२३ नंतर बाजारात आलेल्या नवीन म्युच्युअल फंड्सनी आपल्या कामगिरीने सर्वांचे लक्ष वेधून घेतले आहे. या नवीन फंड्सचे पोर्टफोलिओ लहान असल्याने त्यांना हाय-ग्रोथ स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करणे सोपे जात आहे, ज्यामुळे त्यांनी जुन्या आणि मोठ्या फंड्सपेक्षा जास्त रिटर्न मिळवून दिले आहेत.
परफॉर्मन्सची नवी लाट
भारतीय म्युच्युअल फंड क्षेत्रात सध्या एक मोठे बदल पाहायला मिळत आहेत. Bajaj Finserv Mutual Fund, Helios Mutual Fund आणि Old Bridge Mutual Fund सारख्या २०२३ नंतर सुरू झालेल्या नवीन एसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांनी सध्याच्या अस्थिर बाजारात जुन्या आणि मोठ्या कंपन्यांच्या तुलनेत सरस कामगिरी केली आहे.
पोर्टफोलिओचा आकार आणि फायदा
मोठ्या आणि जुन्या फंड हाऊसेसकडे प्रचंड भांडवल असते. जेव्हा ते शेअर्स खरेदी करतात, तेव्हा त्यांच्या मोठ्या व्यवहारामुळे शेअरची किंमत वाढते, ज्याला 'इम्पॅक्ट कॉस्ट' म्हटले जाते. यामुळे त्यांना अनेकदा फक्त मोठ्या कंपन्यांच्या (Large Cap) शेअर्समध्येच अडकून राहावे लागते. याउलट, नवीन फंड्सचा आकार मर्यादित असल्याने त्यांना स्मॉल आणि मिड-कॅप शेअर्समध्ये चपळतेने गुंतवणूक करणे शक्य होते.
आकडेवारी काय सांगते?
अलीकडील आकडेवारीनुसार, Bajaj Finserv Small Cap फंडने गेल्या वर्षभरात ७.५% रिटर्न दिले आहेत, तर याच श्रेणीतील मोठ्या फंड्समध्ये सरासरी २.६% घसरण नोंदवण्यात आली आहे. तसेच, Old Bridge Focused फंडने ५.४% फायदा मिळवला आहे, जिथे प्रतिस्पर्धी फंड्सना ३.५% तोटा सहन करावा लागला आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी सावधानता
जरी हे फंड्स सध्या चांगले रिटर्न देत असले, तरी गुंतवणूकदारांनी एक गोष्ट लक्षात घेतली पाहिजे: या फंड्सचा इतिहास खूप कमी आहे. वेगवेगळ्या मार्केट सायकल्समध्ये हे फंड्स कशी कामगिरी करतील, हे पाहणे महत्त्वाचे ठरेल. तसेच, SEBI ने अलीकडेच स्मॉल आणि मिड-कॅप फंड्ससाठी 'स्ट्रेस-टेस्टिंग'चे कडक नियम लागू केले आहेत, जे या फंड्समधील लिक्विडिटी रिस्क अधोरेखित करतात. केवळ शॉर्ट-टर्म नफ्याकडे न पाहता, हे फंड्स जसजसे मोठे होतील, तसतसे ते जोखीम कशी सांभाळतात, यावरच त्यांचे दीर्घकालीन यश अवलंबून असेल.