भारतातील म्युच्युअल फंड उद्योगाने जून २०२६ मध्ये एक नवा विक्रम रचला आहे. एकूण मालमत्ता व्यवस्थापन (AUM) तब्बल ₹82.22 लाख कोटींवर पोहोचले आहे. या विक्रमी वाढीमागे सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) द्वारे ₹31,781 कोटींचे विक्रमी योगदान आणि इक्विटी फंडात सलग ६४ महिने झालेली निव्वळ गुंतवणूक कारणीभूत ठरली आहे.
म्युच्युअल फंड उद्योगाची दमदार कामगिरी
भारतातील म्युच्युअल फंड उद्योगाने जून २०२६ मध्ये एक नवीन शिखर गाठले आहे. मे महिन्यातील ₹81.58 लाख कोटींवरून AUM वाढून ₹82.22 लाख कोटींवर पोहोचले आहे. रिटेल गुंतवणूकदारांचा वाढता कल आणि स्वयंचलित मासिक गुंतवणूक योजनांचा (SIP) वापर यामुळे ही वाढ शक्य झाली आहे. असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) च्या अहवालानुसार, जून महिन्यात तब्बल २० लाखांहून अधिक नवीन खाती उघडली गेली असून, गुंतवणूकदार खात्यांची (Folios) एकूण संख्या आता २७.८६ कोटींवर पोहोचली आहे.
SIP आणि इक्विटी इनफ्लोने दिला आधार
इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंडांना मागणी कायम आहे. सलग ६४ महिन्यांपासून या फंडांमध्ये निव्वळ गुंतवणूक (Net Inflows) येत आहे. मार्च २०२१ पासून सुरू असलेल्या या ट्रेंडमुळे भारतीय कुटुंबांच्या बचतीमध्ये मोठे बदल दिसून येत आहेत. या महिन्यात सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (SIPs) द्वारे ₹31,781 कोटींचे योगदान आले, जे आतापर्यंतचे सर्वाधिक आहे. या SIP मालमत्तेचे एकूण उद्योगातील मूल्य अंदाजे २१.५% असून, ते ₹17.70 लाख कोटी आहे. सक्रिय SIP खात्यांची संख्या ९.७८ कोटींवर पोहोचली आहे. यावरून अधिक गुंतवणूकदार मार्केट टाइमिंग करण्याऐवजी दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी वचनबद्ध असल्याचे दिसून येते.
विविध सेगमेंटमधील कामगिरी आणि ट्रेंड
इक्विटी फंडांमध्ये चांगली कामगिरी दिसून येत असली तरी, इतर श्रेणींमध्ये संमिश्र कल दिसून आले. मिड-कॅप आणि फ्लेक्सी-कॅप फंड गुंतवणूकदारांमध्ये लोकप्रिय ठरले. याउलट, डेट म्युच्युअल फंड सेगमेंटमधून ₹1.09 लाख कोटींची मोठी रक्कम बाहेर गेली, जी प्रामुख्याने लिक्विड फंड श्रेणीतून होती. अशा प्रकारच्या हालचाली अनेकदा संस्थात्मक गुंतवणूकदारांकडून अल्पकालीन रोख गरजा व्यवस्थापित करण्यासाठी किंवा व्याजदर अंदाजांवर आधारित पोर्टफोलिओ समायोजनामुळे होतात.
याव्यतिरिक्त, स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड्सची लोकप्रियता वाढत असून, या श्रेणीतील मालमत्ता २९.३% वाढून ₹17,857 कोटींवर पोहोचली आहे. दुसरीकडे, इक्विटी-लिंक्ड सेव्हिंग्ज स्कीम्स (ELSS) आणि डिव्हिडंड यील्ड फंड्स यांसारख्या काही कर-बचत योजनांमधून निव्वळ रक्कम बाहेर गेली. विश्लेषकांच्या मते, कर प्रणालीतील बदलांनंतर गुंतवणूकदारांच्या प्राधान्यांमध्ये झालेल्या बदलांमुळे हे घडले असावे.
उद्योगाच्या आरोग्यावर लक्ष
गुंतवणूकदारांसाठी, SIP इनफ्लोची सातत्यता हे एक महत्त्वाचे निरीक्षण ठरेल, कारण यामुळे बाजारातील अस्थिरतेपासून संरक्षण मिळते. सध्या रिटेलची भागीदारी मजबूत असली तरी, डेट फंड आणि कर-केंद्रित इक्विटी योजनांमधून होणारी रक्कम बाहेर जाण्याची प्रवृत्ती ही मासिक AMFI डेटा रिलीझवर लक्ष ठेवण्याचे महत्त्व अधोरेखित करते. येत्या तिमाहीत मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप सेगमेंटमधील निव्वळ इनफ्लो तसेच बदलत्या व्याजदरांच्या वातावरणाचा डेट फंडांवर होणारा परिणाम समजून घेण्यासाठी हे आकडे महत्त्वाचे ठरतील.