मल्टी-अॅसेट फंड्सची कमाल! जुलैमध्ये १.७२ लाखांहून अधिक नवीन गुंतवणूकदार जोडले

बाजारात मल्टी-अॅसेट फंडांची वाढती लोकप्रियता

भारतीय गुंतवणूकदार मल्टी-अॅसेट एलोकेशन फंडांकडे (Multi-Asset Allocation Funds) आकर्षित होत असल्याचे जुलै २०२६ मध्ये दिसून आले. या महिन्यात तब्बल १.७२ लाख नवीन गुंतवणूकदार फोलीओ (Investor Folios) जोडले गेले, ज्यामुळे या सेगमेंटमधील एकूण फोलीओची संख्या ५८.६५ लाखांवर पोहोचली आहे. हे वाढते आकडेवारी दर्शवते की गुंतवणूकदार आता एकाच मालमत्ता वर्गावर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी संतुलित गुंतवणुकीच्या रणनीतीकडे वळत आहेत.

मालमत्ता व्यवस्थापनात (AUM) मोठी वाढ

या फंडांची एकूण मालमत्ता व्यवस्थापन (Assets Under Management - AUM) जुलैमध्ये ₹२.०३ लाख कोटी पर्यंत पोहोचली आहे. गेल्या महिन्याच्या तुलनेत यात ३.६% वाढ झाली आहे, तर गेल्या वर्षाच्या तुलनेत ही वाढ तब्बल ५८.३% आहे. या फंडांची रचनाच अशी आहे की, बाजाराचे नियामक असलेले SEBI नुसार, या फंडांना किमान तीन मालमत्ता वर्गांमध्ये (उदा. इक्विटी, डेट आणि सोने/चांदी) प्रत्येकी किमान १०% गुंतवणूक करणे बंधनकारक आहे. यामुळे फंडांना एक संतुलन राखण्यास मदत मिळते.

धोका कमी करण्याचा आकर्षक पर्याय

अनेक गुंतवणूकदारांसाठी या फंडांचे मुख्य आकर्षण म्हणजे धोका व्यवस्थापित करण्याची (Risk Management) क्षमता. वेगवेगळ्या मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक विभागल्यामुळे, कोणत्याही एका मालमत्ता वर्गातील अस्थिरतेचा (Volatility) एकूण गुंतवणुकीवर होणारा परिणाम कमी होतो. जेव्हा इक्विटी मार्केटमध्ये घट होते, तेव्हा डेट किंवा कमोडिटी (जसे की सोने) यांसारखे घटक एक आधार म्हणून काम करू शकतात, ज्यामुळे दीर्घकाळात अधिक स्थिर परतावा मिळण्याची शक्यता वाढते. विशेषतः रिटेल गुंतवणूकदार बाजारातील वाढीचा फायदा घेतानाच मोठ्या घसरणीचा धोका कमी करण्याचे मार्ग शोधत असल्याने, या वैविध्यपूर्ण दृष्टिकोनाचे महत्त्व वाढले आहे.

जोखमींकडे दुर्लक्ष करू नका

या फंडांमध्ये मोठी गुंतवणूक येत असली तरी, गुंतवणूकदारांनी यात असलेल्या जोखमी समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. हे फंड्स बाजारातील चढ-उतारांपासून पूर्णपणे सुरक्षित नाहीत. इक्विटी आणि डेट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये गुंतवणूक असल्याने, या बाजारांमधील जोखीम त्यांनाही लागू होते. इक्विटीमधील अस्थिरतेचा अल्पकालीन कामगिरीवर परिणाम होऊ शकतो, तर व्याज दरातील बदलांमुळे डेट पोर्टफोलिओच्या मूल्यांकनावर परिणाम होऊ शकतो.

फंडाच्या कामगिरीवर व्यवस्थापकाचा प्रभाव

याव्यतिरिक्त, फंडाची कामगिरी फंड व्यवस्थापकाने (Fund Manager) अवलंबलेल्या धोरणावर लक्षणीयरीत्या बदलू शकते. कारण प्रत्येक योजनेतील इक्विटी, डेट आणि कमोडिटीजचे प्रमाण वेगवेगळे असू शकते, त्यामुळे सर्वच मल्टी-अॅसेट फंडांमध्ये परतावा एकसारखा नसतो.

पुढील वाटचाल

म्युच्युअल फंड उद्योगाची वाढ सुरू असताना, हायब्रिड स्ट्रॅटेजीची (Hybrid Strategy) लोकप्रियता रिटेल गुंतवणूकदारांमध्ये पोर्टफोलिओ विविधीकरणाबद्दल (Portfolio Diversification) वाढलेली जागरूकता दर्शवते. या श्रेणीवर लक्ष ठेवणारे गुंतवणूकदार, बाजारातील उच्च अस्थिरता आणि बदलत्या व्याज दरांच्या काळात या फंडांची कामगिरी कशी राहते यावर लक्ष ठेवू शकतात, कारण हे घटक त्यांच्या अंतर्निहित मालमत्तेच्या कामगिरीवर मुख्य प्रभाव टाकत राहतील.