Motilal Oswal Mutual Fund कडून नवीन इंडेक्स फंड लाँच करण्यात येत आहे. हा फंड 'Nifty REITs & Realty Total Return Index' ला ट्रॅक करेल. २५ सप्टेंबर २०२६ पासून गुंतवणूकदारांना यात पैसे गुंतवता येतील, तर NFO ची मुदत ९ ऑक्टोबर २०२६ पर्यंत असेल. यामध्ये गुंतवणुकीची किमान मर्यादा केवळ **₹५००** इतकी आहे.
गुंतवणुकीचे स्ट्रॅटेजी आणि पोर्टफोलिओ
या फंडाचे मुख्य उद्दिष्ट Nifty REITs & Realty Total Return Index चे परफॉर्मन्स कॉपी करणे आहे. या इंडेक्समध्ये दोन प्रमुख भाग आहेत:
१. ६०% वाटा: हा हिस्सा REITs (Real Estate Investment Trusts) मध्ये गुंतवला जाईल, ज्यातून ऑफिस पार्क्स आणि मॉल्ससारख्या कमर्शियल मालमत्तेतून नियमित उत्पन्न मिळवण्यावर भर दिला जातो.
२. उर्वरित वाटा: यामध्ये रिअल इस्टेट डेव्हलपर कंपन्यांचा समावेश आहे, ज्या घरांच्या आणि कमर्शियल प्रकल्पांच्या बांधकामातून वाढीवर (Growth) भर देतात.
पोर्टफोलिओमध्ये एकाच शेअरवर जास्त अवलंबित्व टाळण्यासाठी, कोणत्याही कंपनीचे वेटेज १५% पेक्षा जास्त नसेल, याची काळजी घेतली आहे. तसेच, जर गुंतवणूकदाराने १५ दिवसांच्या आत युनिट्स रिडीम केले, तर १% एक्झिट लोड आकारला जाईल.
बाजारपेठेतील धोके आणि जोखीम
रिअल इस्टेट क्षेत्र हे पूर्णपणे आर्थिक स्थिती आणि व्याजदरांवर (Interest Rates) अवलंबून असते. जर व्याजदर वाढले, तर डेव्हलपर्ससाठी कर्ज महाग होते आणि REITs चे उत्पन्न फिक्स्ड इन्कम इन्स्ट्रुमेंट्सच्या तुलनेत कमी आकर्षक वाटू शकते. तसेच, मालमत्ता बाजार हा चक्रीय (Cyclical) स्वरूपाचा असल्याने मागणी आणि इन्व्हेंटरीचा थेट परिणाम कंपन्यांच्या नफ्यावर होतो.
व्यवस्थापन (Fund Management)
या फंडाचा इक्विटी हिस्सा स्वप्नील मयेकर आणि दिशांत मेहता हाताळणार आहेत, तर डेट सेगमेंटची जबाबदारी राकेश शेट्टी यांच्याकडे असेल. NFO कालावधी संपल्यानंतर, हा फंड रेग्युलर सबस्क्रिप्शनसाठी खुला राहील, ज्यामुळे गुंतवणूकदार त्यांच्या सोयीनुसार यामध्ये गुंतवणूक करू शकतील.