Motilal Oswal Large & Midcap Fund ने गेल्या तीन वर्षांत **23.9%** CAGR सह सर्वोत्तम परतावा दिला आहे. Invesco India Large & Mid Cap Fund आणि Bandhan Large & Mid Cap Fund अनुक्रमे **23.6%** आणि **21.0%** परतावा देऊन मागे राहिले. ही रँकिंग **₹1,500 कोटींहून** अधिक मालमत्ता असलेल्या फंडांवर आधारित आहे.
काय घडले?
Motilal Oswal Large & Midcap Fund ने गेल्या तीन वर्षांमध्ये लार्ज आणि मिड-कॅप म्युच्युअल फंड कॅटेगरीमध्ये उत्कृष्ट कामगिरी केली आहे. 22 जून 2026 पर्यंतच्या डेटानुसार, या फंडाने 23.9% चा कंपाउंड एन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) दिला आहे. विशेष म्हणजे, या रँकिंगमध्ये फक्त ₹1,500 कोटींहून अधिक असेट अंडर मॅनेजमेंट (AUM) असलेले फंड विचारात घेण्यात आले आहेत.
या यादीत Invesco India Large & Mid Cap Fund दुसऱ्या क्रमांकावर आहे, ज्याने समान तीन वर्षांच्या कालावधीत 23.6% परतावा दिला, तर Bandhan Large & Mid Cap Fund ने 21.0% परतावा नोंदवला.
वेगवेगळ्या टाइमफ्रेममधील कामगिरीतील फरक
गेल्या तीन वर्षांसाठी Motilal Oswal फंड अव्वल असला तरी, मार्केटमधील कामगिरी वेगवेगळ्या कालावधीत खूप बदलते. उदाहरणार्थ, Invesco India Large & Mid Cap Fund एका महिन्यात 7.1% आणि तीन महिन्यांत 18.5% परतावा देऊन आघाडीवर आहे. तर, HSBC Large & Mid Cap Fund ने एका वर्षात 12.9% CAGR सह अव्वल स्थान मिळवले आहे.
हे आकडेवारी दर्शवते की, फंडाची कामगिरी मोजल्या जाणाऱ्या वेळेनुसार बदलू शकते. अनेकदा असे दिसून येते की, दीर्घकालावधीसाठी अव्वल असलेला फंड छोट्या, अस्थिर मार्केट सायकलमध्ये अग्रस्थानी नसतो.
मालमत्ता आणि स्ट्रॅटेजीचा परिणाम
Bandhan Large & Mid Cap Fund ची मालमत्ता ₹17,460.9 कोटी असून, या कॅटेगरीतील टॉप पाच फंडांमध्ये ती सर्वात मोठी आहे. म्युच्युअल फंडांसाठी, मोठी मालमत्ता व्यवस्थापित करणे हे लहान मालमत्ता व्यवस्थापित करण्यापेक्षा वेगळे असू शकते. मोठ्या फंडांना शेअरच्या किमतीत लक्षणीय बदल टाळण्यासाठी मोठ्या आणि अधिक लिक्विड शेअर्समध्ये गुंतवणूक करावी लागते, तर लहान फंडांना मध्यम आकाराच्या पोझिशन्स घेण्याची अधिक लवचिकता मिळते.
गुंतवणूकदारांसाठी काय महत्त्वाचे?
म्युच्युअल फंड रँकिंग सुरुवातीच्या संशोधनासाठी उपयुक्त ठरू शकतात, परंतु ते केवळ भूतकाळातील कामगिरीचे चित्र देतात. लार्ज-आणि-मिड-कॅप फंडात स्थिर लार्ज-कॅप कंपन्या आणि वेगाने वाढणाऱ्या मिड-कॅप कंपन्यांचे मिश्रण असल्याने, ते लार्ज-कॅपची स्थिरता आणि मिड-कॅपची अस्थिरता या दोन्हींच्या अधीन असतात.
गुंतवणूकदार मार्केट सायकलमध्ये फंड मॅनेजर कसे काम करतात हे समजून घेण्यासाठी या कामगिरीच्या तक्त्यांकडे पाहतात. मात्र, भूतकाळातील परतावा भविष्यातील निकालांची हमी देत नाही. फंडाचा एक्सपेंस रेशो, पोर्टफोलिओ ओव्हरलॅप आणि मॅनेजरची गुंतवणूक शैली यांसारखे घटक दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वपूर्ण ठरतात.
गुंतवणूकदारांनी काय ट्रॅक करावे?
फक्त अलीकडील परताव्यावर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी, गुंतवणूकदारांनी खालील गोष्टी विचारात घ्याव्यात:
- सातत्य: विशिष्ट टाइम विंडोमध्ये नव्हे, तर बाजारातील विविध चढ-उतारांमध्ये फंड कसा परफॉर्म करतो.
- फंड स्ट्रॅटेजी: फंड मॅनेजर केंद्रित पोर्टफोलिओ पसंत करतो की डायव्हर्सिफाइड पोर्टफोलिओ, कारण याचा जोखमीवर परिणाम होतो.
- पोर्टफोलिओ ओव्हरलॅप: फंडाचे होल्डिंग बेंचमार्क इंडेक्ससारखेच आहे की मॅनेजर सक्रिय बेट घेत आहे का हे तपासणे.
- एक्सपेंस रेशो: फंडाच्या व्यवस्थापनाचा खर्च, जो थेट गुंतवणूकदारांना मिळणाऱ्या निव्वळ परताव्यावर परिणाम करतो.