मोतीलाल ओसवाल म्युच्युअल फंडाने (Motilal Oswal Mutual Fund) BSE मिड-कॅप 150 मोमेंटम 30 इंडेक्स फंड (BSE Midcap 150 Momentum 30 Index Fund) लाँच केला आहे. हा फंड 3 जुलै ते 17 जुलै पर्यंत सबस्क्रिप्शनसाठी खुला आहे. या फंडातून गुंतवणूकदार 30 मिड-कॅप स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करू शकतील, जे त्यांच्या परफॉर्मन्स आणि व्होलाटिलिटीनुसार निवडले जातील. मात्र, मिड-कॅप स्टॉक्स आणि मोमेंटम स्ट्रॅटेजीमधील जोखीम लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे.
काय आहे ऑफर?
मोतीलाल ओसवाल म्युच्युअल फंडाने गुंतवणूकदारांसाठी एक नवीन इंडेक्स फंड, 'मोतीलाल ओसवाल BSE मिड-कॅप 150 मोमेंटम 30 इंडेक्स फंड' आणला आहे. ही एक ओपन-एंडेड स्कीम आहे, जी 'BSE मिड-कॅप 150 मोमेंटम 30 इंडेक्स' च्या कामगिरीचा मागोवा घेईल. या नवीन फंड ऑफर (NFO) चा कालावधी 3 जुलै रोजी सुरू झाला असून तो 17 जुलै 2026 पर्यंत चालू राहील. हा फंड ऍक्टिव्ह स्टॉक पिकिंगऐवजी (active stock picking) नियमांवर आधारित मोमेंटम स्ट्रॅटेजी (momentum strategy) वापरून निवडलेल्या 30 मिड-कॅप कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करण्याची संधी देतो.
स्ट्रॅटेजी कशी काम करते?
हा फंड BSE मिड-कॅप 150 इंडेक्समधील 30 स्टॉक्सची निवड करतो. यासाठी 12 महिन्यांच्या किंमतीतील कामगिरी (price performance) आणि व्होलाटिलिटी (volatility) या निकषांचा वापर केला जातो. या पद्धतीमुळे, फंड मजबूत किंमतीचा ट्रेंड (price trend) दाखवणारे स्टॉक्स निवडतो. स्ट्रॅटेजीची अचूकता टिकवण्यासाठी, पोर्टफोलिओ दर तीन महिन्यांनी रीबॅलन्स (rebalance) केला जाईल. यामुळे ज्या स्टॉक्सचा मोमेंटम कमी होतो, त्यांना काढून टाकले जाईल आणि नवीन मोमेंटम स्टॉक्स समाविष्ट केले जातील.
ऐतिहासिक कामगिरी
ही स्ट्रॅटेजी 'BSE मिड-कॅप 150 मोमेंटम 30 टोटल रिटर्न इंडेक्स' वर आधारित आहे. फंड हाऊसने दिलेल्या माहितीनुसार, 29 मे 2026 पर्यंत या इंडेक्सने मागील पाच वर्षांत 30.46% चा कंपाउंडेड एन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) नोंदवला आहे. या तुलनेत, BSE मिड-कॅप 150 TRI ने 18.31% आणि निफ्टी 50 TRI ने 9.88% वाढ दर्शविली आहे. मात्र, भूतकाळातील कामगिरी भविष्यातील परिणामांची हमी देत नाही, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे.
गुंतवणुकीचे तपशील आणि खर्च
गुंतवणूकदार किमान ₹500 पासून या NFO मध्ये गुंतवणूक करू शकतात. त्यानंतर ₹1 च्या पटीत गुंतवणूक वाढवता येईल. फंड अलॉटमेंटच्या 15 दिवसांच्या आत रिडेम्प्शन (redemption) केल्यास 1% एक्झिट लोड (exit load) लागू होईल. या 15 दिवसांनंतर कोणताही एक्झिट लोड आकारला जाणार नाही. या फंडातील इक्विटी भागाचे व्यवस्थापन स्वप्नील मयेकर (Swapnil Mayekar) आणि दिशंत मेहता (Dishant Mehta) करतील, तर राकेश शेट्टी (Rakesh Shetty) डेट (debt) घटकाचे व्यवस्थापन पाहतील.
गुंतवणुकीतील जोखीम
हा फंड मिड-कॅप स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करण्याचा एक सोपा आणि कमी खर्चाचा मार्ग असला तरी, त्यात काही विशिष्ट जोखीम आहेत. मोमेंटम इन्व्हेस्टिंगमध्ये (Momentum investing) असे मानले जाते की चांगली कामगिरी करणारे स्टॉक्स पुढेही चांगली कामगिरी करत राहतील; परंतु, मार्केटमधील घसरणीच्या काळात हे ट्रेंड्स वेगाने बदलू शकतात. याव्यतिरिक्त, लार्ज-कॅप स्टॉक्सच्या तुलनेत मिड-कॅप स्टॉक्स अधिक अस्थिर (volatile) असतात. हा फंड केवळ 30 स्टॉक्समध्ये केंद्रित असल्याने, त्यात सेक्टर कॉन्सन्ट्रेशनचा (sector concentration) धोका देखील असू शकतो. म्हणजेच, एखाद्या विशिष्ट उद्योगातील मंदीचा पोर्टफोलिओच्या कामगिरीवर लक्षणीय परिणाम होऊ शकतो. गुंतवणूकदारांनी मिड-कॅप ट्रेडिंगमधील संभाव्य लिक्विडिटी रिस्क (liquidity risks) आणि इम्पॅक्ट कॉस्ट्स (impact costs) बद्दलही जागरूक असले पाहिजे.