Motilal Oswal Gold and Silver Passive Fund-of-Funds ने गेल्या तीन महिन्यांत **9%** परतावा दिला आहे, जो पारंपरिक गोल्ड-ओन्ली फंडांपेक्षा जास्त आहे. याचे मुख्य कारण म्हणजे गोल्ड आणि सिल्व्हर दोन्हीमध्ये गुंतवणूक करण्याची फंडाची हायब्रिड स्ट्रॅटेजी.
काय घडले?
Motilal Oswal Gold and Silver Passive Fund-of-Funds (FoF) हा गेल्या तीन महिन्यांत सर्वात जास्त परतावा देणारा फंड ठरला आहे. या फंडाने 9.0% चा दमदार परतावा दिला आहे. या कामगिरीमुळे हा फंड ICICI Prudential Gold ETF FoF (ज्याने 8.4% परतावा दिला) आणि Axis Gold Fund (ज्याने 8.1% परतावा दिला) यांसारख्या गोल्ड-फोकस्ड फंडांच्या पुढे निघून गेला आहे. ही तुलना ₹1,500 कोटीं पेक्षा जास्त AUM असलेल्या फंडांसाठी महत्त्वाची आहे.
गोल्ड विरुद्ध गोल्ड-सिल्व्हर स्ट्रॅटेजी?
हा फंड इतर गोल्ड फंडांपेक्षा वेगळा का आहे, हे गुंतवणूकदारांना समजून घेणे आवश्यक आहे. बहुतेक गोल्ड कॅटेगरीमधील फंड्स फक्त गोल्ड असेट्समध्ये गुंतवणूक करतात. मात्र, Motilal Oswal फंड हा एक हायब्रिड फंड आहे, जो गोल्ड आणि सिल्व्हर ईटीएफ (ETFs) मध्ये गुंतवणूक करतो.
गोल्डला अनेकदा महागाई आणि बाजारातील अनिश्चिततेविरुद्ध एक सुरक्षित गुंतवणूक मानले जाते, तर सिल्व्हर हा एक मौल्यवान धातू आहे ज्याचा औद्योगिक वापरही होतो. या दोन धातूंमधील गुंतवणुकीमुळे, या फंडाचा परतावा केवळ सोन्याच्या किमतीवर अवलंबून नाही. जेव्हा सिल्व्हरची कामगिरी चांगली असते, तेव्हा हा फंड शुद्ध गोल्ड फंडांपेक्षा जास्त परतावा देऊ शकतो, पण सिल्व्हरच्या किमती घसरल्यास यात अधिक अस्थिरता (Volatility) देखील असू शकते.
कामगिरीची ठळक वैशिष्ट्ये
गेल्या तीन महिन्यांच्या आकडेवारीपलीकडे, या फंडाने दीर्घकाळातही मजबूत कामगिरी दर्शविली आहे. गेल्या एका वर्षात, फंडाने 59.2% परतावा मिळवला आहे, जो त्याच्या बेंचमार्कच्या 10.1% परताव्यापेक्षा खूप जास्त आहे. तीन वर्षांच्या कालावधीतही, फंडाने बेंचमार्कला मागे टाकले आहे. सध्या Motilal Oswal अल्प आणि मध्यम मुदतीत आघाडीवर असला तरी, बाजारातील परिस्थिती बदलत असते. उदाहरणार्थ, SBI Gold फंडाने सहा महिन्यांत 5.2% परतावा देऊन आघाडी घेतली आहे, जे दर्शवते की वेगवेगळ्या फंडांची कामगिरी वेगवेगळ्या कालावधीत चांगली असू शकते.
धोके समजून घ्या
या परताव्याचे आकडे पाहताना, गुंतवणूकदारांनी फंडांच्या रचनेचा विचार करणे महत्त्वाचे आहे. एका शुद्ध गोल्ड फंडात आणि गोल्ड-सिल्व्हर फंडात गुंतवणुकीचे धोके (Risk Profiles) वेगवेगळे असतात. सिल्व्हरचा समावेश बाजारातील जोखमीचा एक अतिरिक्त स्तर जोडतो, कारण सिल्व्हरच्या किमती सोन्याच्या तुलनेत औद्योगिक मागणी आणि मॅक्रोइकॉनॉमिक बदलांना अधिक संवेदनशील असतात. त्यामुळे, गोल्ड-सिल्व्हर फंडाची तुलना थेट शुद्ध गोल्ड फंडाशी करताना, त्यांच्या गुंतवणुकीची रणनीती वेगळी आहे हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
जास्त परतावा आकर्षक असला तरी, त्यात जास्त जोखीम असू शकते. गुंतवणूकदारांनी सोने आणि चांदीच्या किमतींच्या स्वतंत्र ट्रेंडवर लक्ष ठेवणे फायद्याचे ठरू शकते, कारण यावरच फंडाचा भविष्यातील परतावा अवलंबून असेल. तसेच, AUM च्या आधारावर फंडांची तुलना करणे हे त्यांच्या व्याप्ती समजून घेण्यासाठी उपयुक्त असले तरी, ते भविष्यातील परतावा ठरवत नाही. उदाहरणार्थ, SBI Gold फंड ₹16,532.9 कोटीं चा मोठा कॉर्पस व्यवस्थापित करतो, तर Motilal Oswal फंड ₹2,863.1 कोटीं व्यवस्थापित करतो. शुद्ध गोल्ड फंड आणि डायव्हर्सिफाईड प्रीशियस मेटल्स फंड यांच्यातील निवड करण्यापूर्वी, गुंतवणूकदारांनी सिल्व्हरमधील अस्थिरतेसाठी आपली वैयक्तिक जोखीम सहनशीलता विचारात घ्यावी.