मोतीलाल ओसवाल फंड: वर्षातील सर्वात वाईट कामगिरी करणारा, दशकातील दीर्घकालीन विजेता

मिड कॅप फंडाचे मिश्रित भाग्य

मोतीलाल ओसवाल मिड कॅप फंड – डायरेक्ट प्लॅन – ग्रोथने मागील बारा महिन्यांत एक कठीण काळ अनुभवला आहे, मिड कॅप फंड श्रेणीमध्ये सर्वात मोठा अंडरपरफॉर्मर म्हणून उदयास आला आहे. त्याने आपल्या प्रतिस्पर्ध्यांपेक्षा आणि मोतीलाल ओसवाल म्युच्युअल फंडद्वारे व्यवस्थापित केलेल्या इतर फंडांपेक्षा मागे राहून -11.82% परतावा नोंदवला आहे.

दीर्घकालीन ताकद दिसून येते

ही अल्पकालीन कामगिरी, मात्र, मध्यम-मुदतीच्या मजबूत ट्रॅक रेकॉर्डला झाकोन घालते. फायनान्शियल एक्सप्रेस म्युच्युअल फंड्स स्क्रीनरच्या डेटानुसार, हा फंड तीन आणि पाच वर्षांच्या कालावधीत मिड कॅप स्पेसमध्ये अव्वल कामगिरी करणारा आहे. त्याने तीन वर्षांत 28.9% CAGR आणि पाच वर्षांत 23.8% CAGR दिला आहे, जो या कालावधीत त्याच्या बेंचमार्क, NIFTY Midcap 150 TRI पेक्षा अधिक चांगला आहे आणि 10 वर्षांच्या क्षितिजावरही किरकोळ आघाडीसह आहे.

बेंचमार्क विरुद्ध कामगिरी

एका वर्षात, फंडाचा -11.82% परतावा NIFTY Midcap 150 TRI च्या +3.54% वाढीच्या अगदी उलट आहे. तथापि, दीर्घकालीन कालावधी वेगळी कथा सांगतात. तीन वर्षांसाठी, फंडाचा 28.89% CAGR बेंचमार्कच्या 23.60% पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त होता. पाच वर्षांचा CAGR बेंचमार्कच्या 20.82% च्या तुलनेत 23.75% होता, आणि दहा वर्षांत, त्याने 17.99% च्या तुलनेत 18.49% नोंदवला.

फंड तपशील आणि जोखीम प्रोफाइल

24 फेब्रुवारी 2014 रोजी लॉन्च केलेला, हा ओपन-एंडेड मिड कॅप इक्विटी फंड 30 नोव्हेंबर 2025 पर्यंत ₹38,003 कोटींची मालमत्ता व्यवस्थापित करतो. त्याच्या डायरेक्ट प्लॅनमध्ये 0.74% चा खर्च गुणोत्तर (expense ratio) आहे. फंड 'अत्यंत उच्च' (Very High) जोखीम श्रेणीत वर्गीकृत आहे, जो 17.89% स्टँडर्ड डेव्हिएशन आणि 0.93 बीटा द्वारे दर्शविला जातो, जो बेंचमार्कपेक्षा थोडी कमी अस्थिरता दर्शवितो. त्याचा शार्प रेशो 1.06 आणि सॉर्टिनो रेशो 1.33 आहे.

केंद्रित पोर्टफोलिओ धोरण

फंड एक केंद्रित दृष्टिकोन वापरतो, ज्यामध्ये त्याच्या शीर्ष दहा होल्डिंग्समध्ये महत्त्वपूर्ण वाटप (allocations) केले जाते. यामध्ये Persistent Systems (10.03%), Coforge (9.92%), Eternal (8.69%), Dixon Technologies (8.07%), आणि Kalyan Jewellers (7.98%) यांचा समावेश आहे. ही रणनीती जेव्हा कन्कशन बेट्स (conviction bets) यशस्वी होतात तेव्हा नफा वाढवू शकते, परंतु बाजारातील घसरणीदरम्यान जोखीम देखील वाढवते.

गुंतवणूकदार योग्यता

हा फंड पाच वर्षांपेक्षा जास्त गुंतवणूक क्षितिज (investment horizon) आणि जोखीम व अस्थिरतेसाठी उच्च सहनशीलता असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी सर्वात योग्य आहे. जे स्थैर्य किंवा त्वरित परतावा शोधत आहेत त्यांनी इतर पर्यायांचा विचार केला पाहिजे.