Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund ने मागील तीन वर्षांत ELSS श्रेणीमध्ये सर्वाधिक कामगिरी केली आहे, ज्याने वार्षिक **22.4%** परतावा दिला आहे. दीर्घकालीन कामगिरीत हा फंड अव्वल असला तरी, अल्प मुदतीत इतर फंड्स कसे काम करतात याकडे लक्ष देणे महत्त्वाचे आहे, कारण SBI आणि Quant सारखे फंड्स वेगवेगळ्या मार्केट सायकलमध्ये आपली ताकद दाखवतात.
काय घडले?
Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund ने इक्विटी-लिंक्ड सेव्हिंग्ज स्कीम (ELSS) श्रेणीत तीन वर्षांच्या वार्षिक परताव्याच्या बाबतीत अव्वल स्थान पटकावले आहे. २८ जून २०२६ पर्यंत, या फंडाने मागील तीन वर्षांत 22.4% चा कंपाउंड एन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) नोंदवला आहे. हा परतावा त्याच्या बेंचमार्कपेक्षा खूपच जास्त आहे, ज्याने याच काळात 10.1% परतावा दिला. ही आकडेवारी ₹1,500 कोटींपेक्षा जास्त मालमत्ता असलेल्या ELSS फंडांसाठी आहे.
प्रतिस्पर्धकांची कामगिरी
जरी Motilal Oswal तीन वर्षांच्या कालावधीत अव्वल असला तरी, बाजारातील इतर फंड्स वेगवेगळ्या काळात वेगळी कामगिरी दाखवतात. SBI ELSS Tax Saver Fund 18.7% च्या तीन वर्षांच्या CAGR सह दुसऱ्या क्रमांकावर आहे. विशेष म्हणजे, SBI फंडाची मालमत्ता ₹30,955 कोटींपेक्षा जास्त आहे, जी गुंतवणूकदारांसाठी फंडचा आकार आणि लिक्विडिटी (Liquidity) विचारात घेता एक महत्त्वाचा घटक आहे. Quant ELSS Tax Saver Fund याच तीन वर्षांच्या कालावधीत 17.9% CAGR सह तिसऱ्या क्रमांकावर आहे.
वेगवेगळ्या कालावधीचे महत्त्व
फंडांची रँकिंग (Ranking) वेळेनुसार बदलणे सामान्य आहे. Motilal Oswal तीन वर्षांत चांगली कामगिरी करत असला तरी, Quant ELSS Tax Saver Fund कमी कालावधीत आघाडीवर आहे. उदाहरणार्थ, Quant ELSS Tax Saver Fund ने मागील महिन्यात 3.2% आणि मागील तीन महिन्यांत 16.1% परतावा दिला आहे. तसेच, एका वर्षाच्या कालावधीत 10.9% परतावा देऊन हा फंड आघाडीवर होता. यावरून असे दिसून येते की, एक फंड दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीमध्ये उत्कृष्ट असू शकतो, तर इतर फंड्स बाजारातील ताज्या ट्रेंड्सना (Trends) अधिक चांगल्या प्रकारे प्रतिसाद देऊ शकतात.
बेंचमार्कची भूमिका
गुंतवणूकदार फंड मॅनेजरची क्षमता तपासण्यासाठी फंडची त्याच्या बेंचमार्कशी तुलना करतात. Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund चे तीन वर्षांतील कामगिरी उल्लेखनीय आहे कारण त्याने आपल्या बेंचमार्कला 12.3 टक्के अंकांनी मागे टाकले. गेल्या वर्षी, जेव्हा बेंचमार्क 3.5% नी घसरला होता, तेव्हाही या फंडाने 9.4 टक्के अधिक चांगली कामगिरी केली. हा सातत्यपूर्ण फरक फंडच्या ऍक्टिव्ह स्टॉक पिकिंग (Active Stock Picking) धोरणाची तुलना ब्रॉड मार्केट इंडेक्सशी (Broad Market Index) दर्शवतो.
पुढे काय पाहावे?
ELSS फंडचे मूल्यांकन करताना, गुंतवणूकदारांनी लक्षात ठेवले पाहिजे की या योजनांमध्ये तीन वर्षांचा अनिवार्य लॉक-इन कालावधी असतो. या काळात भांडवल काढता येत नसल्यामुळे, केवळ सर्वाधिक परतावा देणाऱ्या फंडाच्या पलीकडे पाहणे महत्त्वाचे आहे. गुंतवणूकदार हे फंड बाजारातील घसरणीच्या वेळी जोखीम कशी व्यवस्थापित करतात आणि त्यांची सध्याची रणनीती त्यांच्या वैयक्तिक ध्येयांशी जुळते की नाही हे पाहू शकतात. परताव्यातील सातत्य, फंड मॅनेजरची कामगिरी टिकवून ठेवण्याची क्षमता आणि एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio), जे एकूण परताव्यावर परिणाम करू शकतात, यांसारख्या गोष्टींवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे.