Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund ने ३ वर्षांच्या कालावधीत **22%** चा CAGR (Compound Annual Growth Rate) परतावा देत ELSS श्रेणीत अव्वल स्थान पटकावले आहे. ३० जून २०२६ पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, SBI आणि Quant ELSS Tax Saver Funds अनुक्रमे **17.5%** आणि **16.6%** परतावासह दुसऱ्या आणि तिसऱ्या स्थानी आहेत. हे रँकिंग **₹1,500 कोटी** पेक्षा जास्त AUM (Assets Under Management) असलेल्या फंडांसाठी आहे.
अव्वल रँकिंगमध्ये काय आहे?
३० जून २०२६ पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्ज स्कीम (ELSS) श्रेणीत तीन वर्षांच्या कंपाऊंड एन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) नुसार अव्वल ठरला आहे. या कालावधीत फंडाने 22.0% चा परतावा दिला, जो त्याच्या बेंचमार्क (8.8%) पेक्षा खूप चांगला आहे.
₹1,500 कोटी पेक्षा जास्त मालमत्ता व्यवस्थापन (AUM) असलेल्या फंडांमध्ये, SBI ELSS Tax Saver Fund 17.5% च्या तीन वर्षांच्या परताव्याने दुसऱ्या क्रमांकावर आहे. Quant ELSS Tax Saver Fund 16.6% परताव्याने तिसऱ्या स्थानी आहे. विशेष म्हणजे, SBI फंड टॉप पाचमध्ये सर्वात मोठा कॉर्पस राखतो, ज्याचे व्यवस्थापन ₹30,955 कोटी आहे.
अल्प आणि दीर्घकालीन कामगिरीतील फरक
Motilal Oswal फंड तीन वर्षांच्या कामगिरीत आघाडीवर असला तरी, बाजारातील कामगिरी वेळोवेळी बदलू शकते. उदाहरणार्थ, Quant ELSS Tax Saver Fund एका वर्षाच्या कामगिरीत 7.7% परताव्याने आघाडीवर आहे.
यावरून गुंतवणूकदारांसाठी एक महत्त्वाची गोष्ट स्पष्ट होते: फंडांचे रँकिंग स्थिर नसते. एका वर्षात चांगली कामगिरी करणारा फंड तीन वर्षांसाठी उत्कृष्ट कामगिरी करणाऱ्या फंडापेक्षा वेगळी रणनीती वापरू शकतो. मार्केट सायकल, सेक्टर एक्सपोजर आणि स्टॉक निवडण्याच्या पद्धतींमुळे कामगिरीत मोठे चढ-उतार येऊ शकतात. फंड मॅनेजरची वेगवेगळ्या मार्केट टप्प्यांमध्ये कामगिरी करण्याची क्षमता समजून घेण्यासाठी गुंतवणूकदार अनेकदा तीन किंवा पाच वर्षांसारखे दीर्घ कालावधी विचारात घेतात.
ELSS फंडांची ओळख
ELSS फंड हे इक्विटी-आधारित म्युच्युअल फंड आहेत जे आयकर कायद्याच्या कलम 80C अंतर्गत कर लाभाची ऑफर देतात. इतर सर्व कर-बचत गुंतवणूक पर्यायांमध्ये हा सर्वात कमी तीन वर्षांचा लॉक-इन कालावधी असतो. हे फंड प्रामुख्याने शेअर बाजारात गुंतवणूक करत असल्याने, त्यांना मार्केटचा धोका असतो, म्हणजेच परताव्याची हमी नसते आणि ती अंतर्निहित शेअर्सच्या कामगिरीवर आधारित बदलू शकते.
गुंतवणूकदारांनी काय तपासावे?
सर्वाधिक परतावा देणाऱ्या फंडाचे मूल्यांकन करताना, केवळ भूतकाळातील परतावा पाहणे पुरेसे नाही.
कामगिरीतील अस्थिरता (Volatility) हा एक महत्त्वाचा घटक आहे; जो फंड जास्त परतावा देतो पण किमतीत मोठे चढ-उतार दाखवतो, त्यात धोका जास्त असू शकतो. गुंतवणूकदारांनी फंड हाऊसद्वारे व्यवस्थापनासाठी आकारला जाणारा शुल्क, म्हणजे एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio) देखील तपासला पाहिजे. कमी एक्सपेंस रेशो दीर्घकाळात निव्वळ परतावा सुधारण्यास मदत करू शकतो.
सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, एका कालावधीतील उच्च वाढीपेक्षा सातत्य अधिक महत्त्वाचे असते. भूतकाळातील मार्केटमधील घसरणीच्या काळात फंड मॅनेजरने कशी कामगिरी केली याचा मागोवा घेतल्यास भविष्यात मार्केटमध्ये तणाव असताना फंड कसा वागू शकतो याची कल्पना येऊ शकते. गुंतवणूक करण्यापूर्वी, फंडाची गुंतवणूक धोरण तपासणे आणि ते तुमच्या वैयक्तिक जोखीम क्षमतेनुसार आहे की नाही याची खात्री करणे आवश्यक आहे.