ताज्या आकडेवारीनुसार, अवघ्या **21%** टॉप इक्विटी म्युच्युअल फंड्सना पाच वर्षांच्या कालावधीत आपली अव्वल कामगिरी कायम ठेवता आली आहे. त्यामुळे केवळ मागील रिटर्न्स पाहून गुंतवणुकीचा निर्णय घेणे तुमच्यासाठी जोखमीचे ठरू शकते.
अनेक गुंतवणूकदार नेहमी अशा म्युच्युअल फंड्सच्या शोधात असतात जे परताव्याच्या यादीत अव्वल क्रमांकावर आहेत. पण आर्थिक आकडेवारी काही वेगळेच सत्य सांगते. 21% इक्विटी म्युच्युअल फंड्स जे पहिल्या ५ वर्षांत टॉप 25% मध्ये होते, त्यांना पुढील ५ वर्षांत तीच जागा टिकवून ठेवता आली आहे. ३ वर्षांच्या कालावधीत ही टक्केवारी केवळ 26% इतकीच आहे.\n\n### रँकिंग बदलण्याचे कारण काय?\n\nबाजाराचे चक्र (Market Cycle) हे याचे मुख्य कारण आहे. प्रत्येक फंडाची गुंतवणूक करण्याची एक विशिष्ट पद्धत असते, जसे की लार्ज-कॅप, मिड-कॅप किंवा स्मॉल-कॅप. जेव्हा बाजारात स्मॉल-कॅप शेअर्सची तेजी असते, तेव्हा त्या फंडाची कामगिरी चांगली दिसते. पण जेव्हा बाजाराचा कल बदलतो आणि सुरक्षिततेसाठी लार्ज-कॅप शेअर्सना मागणी वाढते, तेव्हा त्याच फंडाची रँकिंग घसरते. हे फंड मॅनेजरच्या चुकीमुळे नाही, तर आर्थिक चक्रामुळे घडते.\n\n### केवळ 'रिटर्न्स' न पाहता काय पाहावे?\n\nकेवळ रिटर्न्सच्या मागे धावल्याने तुम्ही चुकीच्या वेळी फंडमध्ये गुंतवणूक करण्याची शक्यता असते. यापेक्षा खालील गोष्टींवर लक्ष देणे फायदेशीर ठरेल:\n\n* सातत्य (Consistency): एखादा फंड विविध मार्केट सायकलमध्ये बेंचमार्कच्या तुलनेत कशी कामगिरी करतो, हे तपासा.\n* डाउनसाईड प्रोटेक्शन (Downside Protection): जेव्हा बाजार पडतो, तेव्हा तो फंड किती सावरतो, हे महत्त्वाचे आहे.\n* गुंतवणुकीचे धोरण: फंड मॅनेजरने आपल्या धोरणाचे पालन केले आहे की नाही, हे तपासा.\n\nकेवळ रँकिंग पाहून गुंतवणूक करण्यापेक्षा, फंडाचे दीर्घकालीन जोखीम व्यवस्थापन आणि शिस्त समजून घेणे जास्त महत्त्वाचे आहे.