बाजार महाग असूनही, रिटेल गुंतवणूकदार स्मॉल आणि मिड-कॅप म्युच्युअल फंडांमध्ये पैसे गुंतवत आहेत. एसआयपी (SIP) गुंतवणुकीमुळे या श्रेणी आता एकूण इक्विटी फंडांच्या ३२% पेक्षा जास्त झाल्या आहेत. ऐतिहासिक परतावा चांगला असला तरी, भविष्यातील वाढ कंपनीच्या कमाईवर अवलंबून असेल, असा तज्ज्ञांचा इशारा आहे.
गुंतवणूकदारांचा उत्साह कायम
बाजारमूल्ये (Market Valuations) जास्त असूनही, स्मॉल-कॅप आणि मिड-कॅप म्युच्युअल फंडांमध्ये रिटेल गुंतवणूकदारांचा रस टिकून आहे. असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) च्या आकडेवारीनुसार, जून २०२६ अखेरपर्यंत या सेगमेंटमधील एकूण फोल्डीओची संख्या ५.४२ कोटी झाली आहे, जी जून २०२४ मधील ३.५६ कोटी होती.
पोर्टफोलिओमधील वाढ
गेल्या दोन वर्षांत, मिड-कॅप श्रेणीतील फोल्डीओची संख्या १.५३ कोटींवरून वाढून २.५५ कोटी झाली आहे. त्याचप्रमाणे, स्मॉल-कॅप फंडांमध्येही फोल्डीओ २.०३ कोटींवरून वाढून २.८७ कोटी झाले आहेत. एकत्रितपणे, या दोन विभागांनी ओपन-एंडेड इक्विटी म्युच्युअल फंडांमधील एकूण फोल्डीओच्या ३२% पेक्षा जास्त हिस्सा व्यापला आहे. लहान कंपन्या भविष्यात मोठ्या कंपन्या बनतील या अपेक्षेने गुंतवणूकदार या श्रेणींकडे आकर्षित होत आहेत.
एसआयपीचे (SIP) महत्त्व
सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) द्वारे होणारी सातत्यपूर्ण गुंतवणूक या फंडांना लोकप्रिय ठेवण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावत आहे. नियमित अंतराने निश्चित रक्कम गुंतवल्याने, गुंतवणूकदारांना बाजारातील चढ-उतारांचा सामना करण्यास मदत झाली आहे. मागील वर्षात, मिड-कॅप फंडांमध्ये सरासरी ₹४,७७७ कोटी आणि स्मॉल-कॅप फंडांमध्ये ₹४,७७६ कोटी इतकी निव्वळ गुंतवणूक झाली आहे.
ऐतिहासिक परतावा आणि जोखीम
गुंतवणूकदारांना या फंडांकडून चांगला ऐतिहासिक परतावा मिळाला आहे. ३० जून २०२६ पर्यंत, मिड-कॅप फंडांनी १८.७६% आणि स्मॉल-कॅप फंडांनी १७.६८% चा तीन वर्षांचा सीएजीआर (CAGR) दिला आहे. याउलट, लार्ज-कॅप फंडांचा तीन वर्षांचा सीएजीआर १०.६५% राहिला. तथापि, जास्त मूल्यांकन ही एक मोठी जोखीम आहे. कंपन्यांनी अपेक्षेप्रमाणे कमाई न केल्यास, शेअरच्या किमतीत अस्थिरता वाढू शकते. भविष्यातील परतावा हा शेअरच्या मूल्यांमध्ये वाढ होण्याऐवजी कंपन्यांच्या नफ्यातील वाढीवर अधिक अवलंबून असेल.