सप्टेंबर २०२६ मध्ये सात स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड्सनी (SIFs) नकारात्मक परतावा दिला आहे. Quant Mutual Fund चा qsif स्थिर असला, तरी SBI आणि Aditya Birla Sun Life चे नवीन फंड्स सध्या लाँच प्राईसच्या खाली व्यवहार करत आहेत.
स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड (SIF) क्षेत्रात, विशेषतः मिड आणि स्मॉल-कॅप इक्विटीवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या फंड्ससाठी सप्टेंबर २०२६ चा काळ आव्हानात्मक ठरला आहे. 'Equity Ex-Top 100 Long-Short' श्रेणीतील सर्व ७ स्कीम्सनी या महिन्यात नकारात्मक परतावा नोंदवला आहे. हे फंड्स प्रामुख्याने हाय-नेट-वर्थ व्यक्तींसाठी असून, यात किमान ₹१० लाख गुंतवणुकीची अट असते.
लॉन्ग-शॉर्ट स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?
या फंड्समध्ये मॅनेजर्स वाढणाऱ्या शेअर्सवर (Long) आणि पडणाऱ्या शेअर्सवर (Short) बेट लावून मार्केटच्या घसरणीपासून पोर्टफोलिओ वाचवण्याचा प्रयत्न करतात. मात्र, अलीकडील आकडेवारीनुसार, ही हेजिंग स्ट्रॅटेजी असूनही मिड आणि स्मॉल-कॅप मार्केटमधील मोठी घसरण फंड्सवर परिणाम करत आहे.
Quant Mutual Fund चा qsif हा या गटात आतापर्यंतचा उत्तम परफॉर्मर ठरला आहे. मागील सहा महिन्यांत या फंडने २९.२३% परतावा दिला असून, तो 'लेव्हल ४' रिस्क बँडमध्ये येतो, तर इतर सर्व फंड्स हे 'लेव्हल ५' (अधिक जोखमीच्या) श्रेणीत आहेत.
नवीन फंड्सची स्थिती
नवीन लाँच झालेल्या फंड्सना कठीण परिस्थितीचा सामना करावा लागत आहे. सप्टेंबरच्या सुरुवातीला लाँच झालेले Aditya Birla Sun Life चे Apex आणि SBI Mutual Fund चा Magnum सध्या त्यांच्या ₹१० च्या मूळ NAV च्या खाली अनुक्रमे ₹९.९७ आणि ₹९.७३ वर व्यवहार करत आहेत. तसेच, ICICI Prudential चा iSIF ₹१०.०१ वर स्थिरावला आहे.
याउलट, ३६० ONE Asset च्या Dyna फंडने चिकाटी दाखवली आहे. जून २०२६ मध्ये लाँच झालेल्या या फंडने तीन महिन्यांत १०.५२% परतावा दिला असून, सप्टेंबरमध्ये १.५६% चा सकारात्मक परतावा मिळवणारा तो एकमेव फंड ठरला आहे. याउलट, Edelweiss चा Altiva आणि The Wealth Company चा WSIF मध्ये सप्टेंबरमध्ये अनुक्रमे ४.३०% आणि ४.०७% ची घसरण झाली आहे.