२०२६ मध्ये Largecap mutual funds ची कामगिरी निराशाजनक राहिली असून सरासरी परतावा उणे **३.०९ टक्क्यांवर** आला आहे. बँक एफडीमध्ये **५.५ ते ८.५ टक्क्यांपर्यंत** व्याज मिळत असल्याने, गुंतवणूकदार आता सुरक्षिततेकडे वळत असून मिडकॅप आणि स्मॉलकॅप फंडांमध्ये पैसे हलवत आहेत.
संपत्ती निर्मितीसाठी गुंतवणूक करणाऱ्यांसाठी हे वर्ष आव्हानात्मक ठरत आहे, कारण Largecap mutual funds पारंपारिक बचत पर्यायांनाही हरवू शकलेले नाहीत. सप्टेंबर २०२६ पर्यंतच्या १२ महिन्यांत या फंडांचा सरासरी परतावा सुमारे ३.०९ टक्क्यांनी घसरला आहे. याउलट, बँक फिक्स्ड डिपॉझिट्स (FDs) ५.५ ते ८.५ टक्के व्याज देत आहेत, जे गुंतवणूकदारांसाठी अधिक आकर्षक ठरत आहे.
परताव्यातील तफावत
बँकेचे हमखास परतावे आणि इक्विटी बाजारातील कामगिरी यातील दरी आता स्पष्टपणे जाणवू लागली आहे. सप्टेंबर २०२६ च्या आकडेवारीनुसार, ३३ प्रमुख Largecap योजनांपैकी केवळ चार योजनांनी गेल्या एका वर्षात सकारात्मक परतावा दिला आहे. परकीय संस्थात्मक गुंतवणूकदारांची (FIIs) सततची विक्री आणि मॅक्रो-इकॉनॉमिक दबावामुळे ही परिस्थिती उद्भवली आहे. कच्च्या तेलाच्या वाढत्या किमती आणि रुपयातील अस्थिरता याचा मोठा फटका भारतीय बाजारपेठेतील दिग्गज कंपन्यांना बसत आहे.
धोका पत्करून मिडकॅप-स्मॉलकॅप कडे धाव
Largecap फंडांच्या नकारात्मक परताव्यामुळे वैतागलेले अनेक गुंतवणूकदार आता आपला पैसा मिडकॅप आणि स्मॉलकॅप फंडांकडे वळवत आहेत. हे सेगमेंट्स जास्त अस्थिर असले तरी, अलीकडच्या काळात त्यांनी Largecap च्या तुलनेत चांगला परतावा दिला आहे. मात्र, केवळ मागील कामगिरी पाहून या जोखमीच्या पर्यायांकडे वळणे भविष्यात महाग पडू शकते, कारण बाजारातील घसरणीच्या वेळी हे फंड वेगाने खाली येऊ शकतात.
गुंतवणूकदारांनी काय लक्षात घ्यावे?
Largecap कंपन्यांची गुणवत्ता कमी झालेली नाही, तर त्यांची कामगिरी सध्या जागतिक आर्थिक स्थिती आणि परकीय गुंतवणुकीच्या ओघावर अवलंबून आहे. महागाई, कच्च्या तेलाचे दर आणि कॉर्पोरेट नफ्यातील वाढ या घटकांवर लक्ष ठेवणे गरजेचे आहे. लघूकालीन एफडीच्या निश्चितीशी इक्विटीची तुलना करणे चुकीचे ठरू शकते, त्यामुळे गुंतवणूकदारांनी दीर्घकालीन दृष्टिकोन ठेवणेच हिताचे राहील.