Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund ने मागील तीन महिन्यांत **3.3%** परतावा देत डेट-ओरिएंटेड इंडेक्स फंड्समध्ये अव्वल स्थान पटकावले आहे. या फंडाची मालमत्ता **₹1,500 कोटींपेक्षा** जास्त आहे. हा परतावा दर्शवतो की डेट फंडातील अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन निकालांमध्ये किती फरक असू शकतो.
Detailed Coverage
डेट फंडातून 'मालामाल' परतावा
27 जुलै च्या आकडेवारीनुसार, Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund ने तीन महिन्यांच्या कालावधीत प्रमुख डेट-ओरिएंटेड इंडेक्स म्युच्युअल फंडांमध्ये सर्वोत्तम कामगिरी केली आहे. या फंडाने 3.3% चा परतावा मिळवला, जो ₹1,500 कोटींहून अधिक मालमत्ता असलेल्या इतर मोठ्या फंडांना मागे टाकणारा आहे.
या फंडात स्टेट डेव्हलपमेंट लोन्स (SDLs) मध्ये गुंतवणूक केली जाते. हे राज्य सरकारांनी त्यांच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी जारी केलेले बॉण्ड्स (bonds) असतात. या फंडांची मॅच्युरिटी डेट (maturity date) निश्चित असल्याने, ते ठराविक कालावधीसाठी निश्चित उत्पन्न शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी उपयुक्त ठरतात.
वेगवेगळ्या कालावधीत कामगिरीची तुलना
तीन महिन्यांच्या कालावधीत कोटक फंडाने अव्वल स्थान मिळवले असले तरी, डेट फंडात वेगवेगळ्या कालावधीत क्रमवारीत बदल होतो. उदाहरणार्थ, सहा महिन्यांच्या परताव्यातही कोटक फंडाने 4.0% चा परतावा देत आघाडी घेतली होती. मात्र, वार्षिक कामगिरी पाहिल्यास चित्र बदलते. ICICI Pru Nifty PSU Bond Plus SDL Sep 2027 40:60 Index Fund ने एक वर्षात 5.5% परतावा देत इतरांना मागे टाकले.
त्याचप्रमाणे, तीन वर्षांचा विचार केल्यास SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund ने 7.6% परतावा मिळवला. यावरून स्पष्ट होते की फंडांचे मूल्यांकन करताना केवळ अल्पकालीन कामगिरीवर अवलंबून राहणे योग्य नाही.
कोटक फंडाने स्वतःच्या बेंचमार्कपेक्षाही चांगली कामगिरी केली आहे. एका वर्षात 4.4% परतावा दिला, तर बेंचमार्कचा परतावा 2.5% होता. तीन वर्षांसाठी कोटक फंडाचा परतावा 7.5% राहिला, तर बेंचमार्क 6.8% होता.
डेट फंडांमधील जोखीम समजून घ्या
गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की डेट फंडांचा परतावा प्रामुख्याने व्याजदर (interest rate) आणि बॉण्ड्सच्या क्रेडिट क्वालिटीवर (credit quality) अवलंबून असतो. जास्त मुदतीच्या बॉण्ड्समध्ये गुंतवणूक करणारे फंड व्याजदरातील बदलांसाठी अधिक संवेदनशील असतात. जर व्याजदर वाढले, तर विद्यमान बॉण्ड्सच्या किमती कमी होऊ शकतात, ज्यामुळे फंडाच्या NAV वर नकारात्मक परिणाम होतो.
इंडेक्स फंड (index funds) सरकारी रोखे किंवा राज्य कर्जांवर अवलंबून असतात. सक्रिय फंड व्यवस्थापकांप्रमाणे (active funds), हे फंड सामान्यतः निश्चित गुंतवणूक धोरण (fixed investment strategy) अनुसरतात. त्यामुळे, व्याजदरातील बदलांवर लक्ष ठेवणे गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे ठरते. वेगवेगळ्या व्याजदर चक्रांमध्ये फंडांची कामगिरी पाहिल्यास त्यांच्या जोखीम-समायोजित परताव्याचे (risk-adjusted return) स्पष्ट चित्र मिळते.