Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund ने गेल्या सहा महिन्यांत **4%** चा परतावा देत इतर डेट इंडेक्स फंडांना मागे टाकले आहे. मात्र, लक्षात ठेवा की गुंतवणुकीचे लीडरशिप वेगवेगळ्या टाइमफ्रेममध्ये बदलत असते.
डेट फंडात कोटकची बाजी
सध्याच्या डेट-ओरिएंटेड इंडेक्स म्युच्युअल फंडात (Debt-oriented Index Mutual Fund) विविध प्रकारची कामगिरी दिसून येत आहे. मात्र, जुलै 2026 मध्ये मॅच्युअर होणाऱ्या Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund ने गेल्या सहा महिन्यांत आघाडी घेतली आहे. इंडस्ट्री डेटा नुसार, या फंडने 4.0% चा परतावा दिला आहे, जो ₹1,500 कोटींपेक्षा जास्त असेट असलेल्या इतर मोठ्या फंडांपेक्षा जास्त आहे.
स्पर्धकांचा परतावा
या यादीत दुसऱ्या क्रमांकावर SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund असून त्याने 3.7% परतावा दिला आहे. तर Nippon India Nifty AAA CPSE Bond Plus SDL - Apr 2027 Maturity 60:40 Index Fund ने 3.0% परतावा मिळवला आहे. हे फंड्स विशिष्ट बॉण्ड इंडेक्सला ट्रॅक करतात आणि त्यांची कामगिरी इंटरेस्ट रेट्समधील बदल तसेच बॉण्ड्सच्या क्वालिटीवर अवलंबून असते.
गुंतवणुकीतील चढ-उतार
कोटक फंडाने अल्पावधित चांगली गती दाखवली असली तरी, डेट इंडेक्स फंडमध्ये लीडरशिप स्थिर नसते. उदाहरणार्थ, तीन महिन्यांच्या कालावधीत SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund ने 4.3% परतावा देऊन चांगली कामगिरी केली आहे. तसेच, तीन वर्षांच्या टाइमफ्रेममध्ये याच SBI फंडाने 7.9% परतावा देऊन आघाडी घेतली आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे
गुंतवणूकदार या फंडांचे मूल्यांकन त्यांच्या बेंचमार्क इंडेक्सच्या तुलनेत करतात. कोटक फंडाने गेल्या एका वर्षात बेंचमार्कपेक्षा 1.9 टक्क्यांनी जास्त परतावा दिला आहे. तरीही, डेट इंडेक्स फंडमध्ये इंटरेस्ट रेट रिस्क (Interest Rate Risk) असते. म्हणजेच, RBI ने व्याजदर बदलल्यास किंवा मार्केटमध्ये बदल झाल्यास फंडांच्या किमती बदलू शकतात. हे फंड स्टेट डेव्हलपमेंट लोन्स (SDLs) किंवा सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये (Government Securities) गुंतवणूक करत असल्याने, कॉर्पोरेट बॉण्ड फंडांपेक्षा क्रेडिट रिस्क (Credit Risk) कमी असते. पण 2026 आणि 2032 मध्ये मॅच्युअर होणाऱ्या फंडांमधील ड्यूरेशन (Duration) नुसार इंटरेस्ट रेट बदलांचा परिणाम वेगळा असतो. त्यामुळे गुंतवणूकदारांनी फंडांचे YTM (Yield-to-Maturity) आणि एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio) याकडे लक्ष देणे आवश्यक आहे. एका ठराविक वेळेतील कामगिरीपेक्षा, विविध सायकलमधील कामगिरी पाहिल्यास फंडाच्या स्ट्रॅटेजीची सातत्यता समजण्यास मदत होते.