Kotak Global Emerging Market Overseas Equity Omni FOF ने गेल्या महिन्यात **2.1%** परतावा देऊन परदेशी फंडांमध्ये आघाडी घेतली आहे. मात्र, दीर्घकाळासाठी Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF ची कामगिरी चांगली आहे. आंतरराष्ट्रीय फंड निवडताना दीर्घकालीन कामगिरी आणि चलनातील चढ-उतार तसेच करांचे नियम समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.
काय घडलं?
गेल्या एका महिन्यात परदेशी फंडांच्या (Overseas Funds) तुलनेत Kotak Global Emerging Market Overseas Equity Omni FOF ने सर्वाधिक परतावा मिळवला आहे. आकडेवारीनुसार, या फंडाने 2.1% चा नफा नोंदवला आहे. या यादीत PGIM India Global Equity Opp FoF (1.3%) आणि Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF (1.2%) सारखे मोठे फंड मागे पडले आहेत.
ही आकडेवारी केवळ अल्प-मुदतीची (Short-term) कामगिरी दर्शवते, जी फंड ज्या मार्केट किंवा सेक्टरमध्ये गुंतवणूक करतो, तसेच रुपया आणि इतर चलनांमधील बदलांमुळे प्रभावित होऊ शकते.
दीर्घकाळातील वास्तव
जरी कोटक फंडाने एका महिन्यात आघाडी घेतली असली, तरी आंतरराष्ट्रीय फंडांमध्ये गुंतवणुकीचा कालावधी (Investment Horizon) खूप महत्त्वाचा असतो. सहा महिने, एक वर्ष किंवा तीन वर्षांसारख्या दीर्घ कालावधीचा विचार केल्यास चित्र बदलते. Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF ने या काळात उत्तम कामगिरी केली आहे, ज्यात तीन वर्षांचा CAGR (Compound Annual Growth Rate) 40.3% आहे.
यावरून म्युच्युअल फंडमधील एक महत्त्वाचा नियम समजतो की, अल्प-मुदतीतील वाढ भविष्यातील यशाची किंवा दीर्घकालीन ताकदीची हमी देत नाही. वेगवेगळ्या इंडेक्स किंवा प्रदेशात गुंतवणूक करणारे फंड मार्केट सायकलनुसार वेगळी कामगिरी करतात.
आंतरराष्ट्रीय फंडांमधील धोके (Risks)
भारतीय गुंतवणूकदारांना जागतिक बाजारात गुंतवणूक करण्याची संधी आंतरराष्ट्रीय फंडांद्वारे मिळते, पण यात काही खास धोके आहेत जे देशांतर्गत फंडांमध्ये नसतात:
- चलन धोका (Currency Risk): आंतरराष्ट्रीय फंड परदेशी मालमत्तेत गुंतवणूक करतात. जर रुपया डॉलरसारख्या चलनांच्या तुलनेत मजबूत झाला, तर परतावा कमी होऊ शकतो. याउलट, रुपया कमकुवत झाल्यास परतावा वाढू शकतो.
- करांचे नियम (Taxation): देशांतर्गत इक्विटी म्युच्युअल फंडांप्रमाणे (Equity Mutual Funds) आंतरराष्ट्रीय फंडांवर कमी कर लागत नाही. हे फंड भारतात डेट किंवा 'नॉन-इक्विटी' फंडांप्रमाणे करपात्र आहेत. याचा अर्थ, होल्डिंग कालावधी कितीही असो, नफा तुमच्या उत्पन्नात जोडला जातो आणि तुमच्या स्लॅबनुसार कर लागतो.
- नियामक मर्यादा (Regulatory Limits): भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) आणि सेबी (SEBI) आंतरराष्ट्रीय बाजारात भारतीय म्युच्युअल फंडांच्या गुंतवणुकीवर मर्यादा घालतात. जेव्हा या मर्यादा ओलांडल्या जातात, तेव्हा फंड हाऊस नवीन गुंतवणूक स्वीकारणे थांबवू शकतात, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांसाठी तरलता (Liquidity) कमी होऊ शकते.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
आंतरराष्ट्रीय फंडांमध्ये गुंतवणूक करताना, केवळ मासिक परतावा पाहण्याऐवजी फंडाचे गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट (Investment Mandate) काय आहे, म्हणजे ते कोणत्या कंपन्या किंवा इंडेक्समध्ये गुंतवणूक करते, हे पाहणे महत्त्वाचे आहे. उदाहरणार्थ, यूएस टेक सेक्टर (Nasdaq 100) मध्ये गुंतवणूक करणारा फंड, उदयोन्मुख बाजारपेठांमध्ये (Emerging Markets) गुंतवणूक करणाऱ्या फंडापेक्षा खूप वेगळी कामगिरी करेल.
गुंतवणूक करण्यापूर्वी, फंडाचे भौगोलिक किंवा सेक्टर फोकस तुमच्या दीर्घकालीन आर्थिक उद्दिष्टांशी जुळते का, आणि जागतिक बाजारातील अस्थिरता (Volatility) सहन करण्याची तुमची क्षमता आहे का, याचा विचार करा.