JioBlackRock चे CEO सिड स्वामीनाथन यांनी भारतीय गुंतवणूकदारांमध्ये एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETFs) ची वाढती लोकप्रियता अधोरेखित केली आहे. कमी खर्च असलेले हे फंड्स दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी महत्त्वाचे ठरत आहेत. मात्र, गुंतवणूक करण्यापूर्वी वैयक्तिक आर्थिक उद्दिष्ट्ये आणि जोखीम क्षमता समजून घेणे आवश्यक आहे.
ETF कडे गुंतवणूकदारांचा वाढता कल
भारतात म्युच्युअल फंडांच्या जगात एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETFs) वेगाने लोकप्रिय होत आहेत. JioBlackRock चे CEO सिड स्वामीनाथन यांनी नुकतेच सांगितले की, अनेक भारतीय गुंतवणूकदार आता गुंतवणुकीसाठी ETF कडे वळत आहेत. ETF हे स्टॉक एक्सचेंजवर शेअर्सप्रमाणेच खरेदी-विक्री करता येणारे फंड आहेत, जे साधारणपणे एखाद्या विशिष्ट मार्केट इंडेक्सची कामगिरी दर्शवतात.
पोर्टफोलिओमध्ये Nifty 50 ETF ची भूमिका
स्वामीनाथन यांनी विशेषतः Nifty 50 ETF चा उल्लेख केला, जे दीर्घकालीन संपत्ती निर्माण करण्यासाठी महत्त्वाचे ठरू शकतात. Nifty 50 ला ट्रॅक करणाऱ्या ETF मध्ये गुंतवणूक केल्यास, गुंतवणूकदाराला नॅशनल स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध असलेल्या पन्नास मोठ्या आणि सर्वाधिक लिक्विड कंपन्यांमध्ये अप्रत्यक्षपणे गुंतवणूक करण्याची संधी मिळते. यामुळे एकाच व्यवसायावर अवलंबून न राहता, मोठ्या कॉर्पोरेशन्सच्या एकत्रित वाढीचा फायदा मिळतो. दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी, बाजारातील वैयक्तिक स्टॉक निवडण्यातील जोखीम कमी होण्यास मदत होते.
गुंतवणूकदार ETF का निवडतात?
जिथे सक्रिय म्युच्युअल फंडांचे व्यवस्थापन व्यावसायिक फंड व्यवस्थापक करतात, जे बाजाराला मागे टाकण्याचा प्रयत्न करतात, तिथे ETF साधारणपणे पॅसिव्ह (passive) असतात. याचा अर्थ ते फक्त इंडेक्सला ट्रॅक करतात. या रचनेमुळे गुंतवणूकदारांसाठी व्यवस्थापन शुल्क (expense ratio) कमी असते. ETF ची ही किफायतशीरता आणि बाजाराच्या वेळेत सहजपणे खरेदी-विक्री करण्याची सोय, त्यांना एक व्यावहारिक पर्याय बनवते. स्वामीनाथन यांच्या मते, जे गुंतवणूकदार कमी खर्चाचे पर्याय आणि व्यापक बाजाराचा मागोवा घेण्याला प्राधान्य देतात, त्यांना हे उत्पादन फायदेशीर वाटत आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे मुद्दे
विविधता (diversification) आणि कमी खर्चाचे फायदे असूनही, ETF बाजारातील जोखमींना बळी पडू शकतात. इंडेक्सला ट्रॅक करत असल्याने, जर अंडरलायिंग मार्केट इंडेक्स घसरला, तर ETF ची किंमतही कमी होते. याव्यतिरिक्त, गुंतवणूकदारांनी ट्रॅकिंग एरर (tracking error) विचारात घेणे आवश्यक आहे – म्हणजेच ETF आणि ज्या इंडेक्सला ते ट्रॅक करते, त्यातील कामगिरीतील फरक. जास्त ट्रॅकिंग एररचा अर्थ असा होऊ शकतो की ETF इंडेक्सला अचूकपणे फॉलो करत नाही. गुंतवणूक करण्यापूर्वी, फंडाची लिक्विडिटी (liquidity - एक्सचेंजवर युनिट्स किती सहजपणे खरेदी किंवा विक्री करता येतात) आणि एकूण खर्च गुणोत्तर (total expense ratio) तपासणे महत्त्वाचे आहे. तसेच, ETF तुमच्या वैयक्तिक वेळेच्या क्षितिजाशी (time horizon) आणि एकूण जोखीम क्षमतेशी (risk tolerance) जुळते की नाही, याची खात्री करणे आवश्यक आहे, कारण बाजारातील अस्थिरता कोणत्याही गुंतवणुकीवर अल्पकालीन परिणाम करू शकते.