गेल्या एका महिन्यात Invesco India Multicap Fund ने **3.6%** परतावा देऊन आपल्या प्रतिस्पर्धकांना मागे टाकले आहे. LIC MF आणि Quant Multi Cap सारख्या फंडांनीही चांगली कामगिरी केली आहे, पण केवळ एका महिन्याच्या आकडेवारीवर अवलंबून राहणे गुंतवणूकदारांसाठी योग्य नाही.
काय घडले?
Invesco India Multicap Fund ने गेल्या महिन्यात 3.6% परतावा मिळवला आहे. ₹1,500 कोटींपेक्षा जास्त मालमत्ता असलेल्या फंडांमध्ये हा सर्वोत्तम परतावा आहे. 28 जूनच्या आकडेवारीनुसार, LIC MF Multi Cap Fund आणि Quant Multi Cap Fund अनुक्रमे 3.4% आणि 2.9% परतावा देऊन अनुक्रमे दुसऱ्या आणि तिसऱ्या स्थानी आहेत. तुलनेसाठी, फंडांची मालमत्ता किमान पातळीवर असणे आवश्यक आहे.
मल्टी-कॅप फंड्सची रचना
मल्टी-कॅप म्युच्युअल फंडांना त्यांच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 25% लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे बंधनकारक असते. यामुळे मोठ्या कंपन्यांची स्थिरता आणि लहान कंपन्यांच्या वाढीची क्षमता यांचा समतोल साधता येतो. बाजारातील चढ-उतारांचा या फंडांवर परिणाम होतो, विशेषतः जेव्हा स्मॉल आणि मिड-कॅप शेअर्स चांगली कामगिरी करतात, तेव्हा या फंडांमध्ये अधिक अस्थिरता आणि परतावा दिसू शकतो.
वेगवेगळ्या कालावधीतील कामगिरी
फंडांची क्रमवारी (Rankings) कालांतराने बदलत असते. एका महिन्याच्या परताव्यात Invesco आघाडीवर असले, तरी तीन वर्षांच्या कालावधीत LIC MF Multi Cap Fund ने 18.9% परतावा देऊन चांगली कामगिरी केली आहे. एका वर्षात Tata Multicap Fund 7.4% परतावा देऊन अव्वल ठरला, तर सहा महिन्यांच्या कालावधीत Quant Multi Cap Fund 7.9% परतावा देऊन आघाडीवर होता. यावरून दिसून येते की बाजारातील वेगवेगळ्या क्षेत्रांनुसार फंडांची क्रमवारी बदलत राहते.
अल्पकालीन परतावा दिशाभूल करणारा का?
एका महिन्याचा परतावा हा बाजारातील तात्पुरत्या चढ-उतारांमुळे किंवा काही ठराविक शेअर्समधील तेजीमुळे असू शकतो. फंड मॅनेजरची दीर्घकालीन क्षमता यातून स्पष्ट होत नाही. केवळ एका महिन्याच्या आकडेवारीवर अवलंबून राहिल्यास, गुंतवणूकदार चुकीचे निर्णय घेऊ शकतात. म्युच्युअल फंडांचे परतावे चक्रीय (Cyclical) असतात, त्यामुळे या महिन्यात आघाडीवर असलेला फंड पुढील तिमाहीत कमी कामगिरी करू शकतो.
गुंतवणूकदारांनी काय तपासावे?
गुंतवणूकदारांनी म्युच्युअल फंडांची निवड करताना किमान तीन ते पाच वर्षांचा दीर्घकालीन रेकॉर्ड तपासणे महत्त्वाचे आहे. फंडाचा एक्सपेंस रेशो (वार्षिक शुल्क) आणि बेंचमार्क इंडेक्सच्या तुलनेत सातत्यपूर्ण कामगिरी यासारख्या गोष्टींवर लक्ष केंद्रित करावे. फंड मॅनेजरची स्ट्रॅटेजी (धोरण) समजून घेणे देखील महत्त्वाचे आहे, जेणेकरून ती तुमच्या जोखीम घेण्याच्या क्षमतेशी जुळेल. केवळ अल्पकालीन बदलांवर प्रतिक्रिया देण्याऐवजी दीर्घकालीन मेट्रिक्सवर लक्ष केंद्रित करणे अधिक फायद्याचे ठरते.