Invesco India Large Cap Fund चा विस्तार वेगाने होत असून फंडची मालमत्ता (AUM) **₹2,021 कोटींच्या** पुढे गेली आहे. ५५ शेअर्सचा पोर्टफोलिओ आणि सक्रिय मॅनेजमेंटद्वारे चांगला परतावा देणारा हा फंड आता महागड्या व्हॅल्युएशनमुळे चर्चेत आला आहे.
पोर्टफोलिओमध्ये मोठा बदल
Invesco India Large Cap Fund ने आता अधिक वैविध्यपूर्ण (Diversified) धोरण स्वीकारले आहे. २०१६ मधील ३१ शेअर्सवरून आता हा पोर्टफोलिओ ५५ शेअर्सपर्यंत पोहोचला आहे. ऑगस्ट २०२६ पर्यंत या फंडची एकूण मालमत्ता (AUM) ₹2,021 कोटींवर पोहोचली आहे, जी २०२१ मध्ये केवळ ₹398 कोटी होती. विशेष म्हणजे, हा फंड आपली ९७% गुंतवणूक नेहमी इक्विटी मार्केटमध्ये ठेवतो.
सक्रिय धोरण आणि सेक्टर बेट्स
हा फंड बेंचमार्क इंडेक्सचे हुबेहूब अनुकरण करण्याऐवजी स्वतःचे विश्लेषण करून शेअर्स निवडण्यावर भर देतो. बँकिंग क्षेत्रातील गुंतवणुकीचे प्रमाण कमी करून, कंपनीने नॉन-बँकिंग फायनान्शिअल कंपन्या आणि कॅपिटल मार्केट व्यवसायांमध्ये ३२.६५% गुंतवणूक केली आहे. तसेच, पोर्टफोलिओच्या १८% हिस्सा हा मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप शेअर्समध्ये गुंतवलेला आहे.
मूल्यांकनाचा (Valuation) प्रश्न
गुंतवणूकदारांसाठी सर्वात महत्त्वाचा मुद्दा म्हणजे या फंडचे सध्याचे व्हॅल्युएशन. याचा P/E Ratio (Price-to-Earnings) ४२.३९ आणि P/B Ratio (Price-to-Book) ९.४९ इतका आहे, जो इतर प्रतिस्पर्धी फंडांच्या तुलनेत खूपच महाग आहे. वाढीव किमतीमुळे भविष्यात परताव्यावर दबाव येऊ शकतो, जर कंपन्यांनी अपेक्षेप्रमाणे नफा कमावून दिला नाही तर जोखीम वाढू शकते.
परफॉर्मन्स आणि भविष्यातील वाटचाल
फंडने आतापर्यंत दमदार कामगिरी केली असून सप्टेंबर २०२६ पर्यंत याचा ३ वर्षांचा मेडियन रिटर्न १६.९% राहिला आहे. फंडाचा Upside Capture Ratio ११७.७ असून, बाजारातील तेजीचा फायदा घेण्यास हा फंड माहीर असल्याचे दिसते. भविष्यात फंड मॅनेजर या महागड्या व्हॅल्युएशनला कसे हाताळतात आणि सेक्टर रोटेशनद्वारे परतावा कसा टिकवून ठेवतात, यावर गुंतवणूकदारांचे लक्ष असणे गरजेचे आहे.