जुलै २०२६ मध्ये भारतातील इक्विटी म्युच्युअल फंडांच्या मालमत्तेने (Assets) ₹48.5 लाख कोटींचा विक्रमी उच्चांक गाठला आहे. ₹31,961 कोटींच्या सातत्यपूर्ण SIP योगदानामुळे (SIP Contributions) ही वाढ झाली आहे. मात्र, एका बाजूला गुंतवणूक वाढत असताना, जास्त रिडेम्प्शनमुळे (Redemptions) इक्विटी फंडांमधील निव्वळ इनफ्लोमध्ये (Net Inflow) किंचित घट नोंदवली गेली.
म्युच्युअल फंड उद्योगात नवी उंची गाठली
जुलै २०२६ मध्ये भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योगाने (Mutual Fund Industry) एक महत्त्वपूर्ण टप्पा गाठला असून, एकूण व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता (Assets Under Management) ₹85.76 लाख कोटींवर पोहोचली आहे. यापैकी, इक्विटी-केंद्रित म्युच्युअल फंडांच्या मालमत्तेत (Equity Mutual Fund Assets) वाढ होऊन ती ₹48.5 लाख कोटींवर पोहोचली आहे. ही आकडेवारी उद्योगाच्या एकूण सरासरी मालमत्तेच्या 56% आहे.
SIP चे योगदान कायम
गुंतवणूकदारांचा सहभाग या वाढीचे मुख्य कारण आहे, विशेषतः सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) द्वारे. जुलै महिन्यात, मासिक SIP योगदान ₹31,961 कोटी होते. सलग पाचव्या महिन्यात SIP योगदान ₹30,000 कोटींच्या पातळीवर टिकून आहे. हे दर्शवते की बाजारातील अस्थिरता असूनही, दीर्घकालीन रिटेल गुंतवणूकदार (Retail Investors) त्यांचे मासिक गुंतवणूक सुरू ठेवत आहेत.
निव्वळ इनफ्लोमध्ये घट
एकिकडे एकूण गुंतवणूक वाढत असली तरी, इक्विटी योजनांमधील निव्वळ इनफ्लोमध्ये (Net Inflow) मात्र वेगळा कल दिसून आला. जुलैमध्ये इक्विटी फंडांमध्ये ₹24,697 कोटींचा निव्वळ इनफ्लो नोंदवला गेला. मागील महिन्याच्या तुलनेत यात सुमारे 15% घट झाली आहे. ही घट प्रामुख्याने रिडेम्प्शन वाढल्यामुळे झाली आहे, जिथे शेअर बाजारातील वाढीमुळे गुंतवणूकदारांनी नफा काढण्याचे किंवा पोर्टफोलिओ (Portfolio) समायोजित करण्याचे निवडले.
फंडांचे प्राधान्य आणि पॅसिव्ह फंडांची वाढ
फ्लेक्सी-कॅप फंड (Flexi-cap Funds) अजूनही अनेक गुंतवणूकदारांची पहिली पसंती आहे, ज्यांच्याकडे इक्विटी मालमत्तेचा 15.6% वाटा आहे. यानंतर 14.6% सह थिमॅटिक फंड (Thematic Funds), 13.6% सह मिड-कॅप फंड (Mid-cap Funds) आणि 11.5% सह स्मॉल-कॅप फंड (Small-cap Funds) आहेत. हे सर्व मिळून इक्विटी मालमत्तेच्या निम्मे पेक्षा जास्त वाटा उचलतात, जे म्युच्युअल फंड सहभागींमधील विविधीकृत दृष्टिकोन दर्शवते.
पॅसिव्ह फंड (Passive Funds), जे मॅनेजरद्वारे सक्रिय स्टॉक निवडीवर अवलंबून राहण्याऐवजी बाजारातील इंडेक्सचे (Market Indices) अनुकरण करतात, त्यांनीही लक्षणीय वाढ दर्शविली आहे. पॅसिव्ह फंडांमधील मालमत्ता ₹15.5 लाख कोटींवर पोहोचली, जी मागील वर्षाच्या तुलनेत 23.3% जास्त आहे. इक्विटी पॅसिव्ह फंड या विभागाचा मोठा भाग आहेत, ज्यांचा एकूण पॅसिव्ह मालमत्तेत सुमारे 68% वाटा आहे.
पुढील वाटचाल
भविष्यात, गुंतवणूकदार वाढत्या रिडेम्प्शनचा कल कायम राहतो का यावर लक्ष ठेवतील. SIP योगदान स्थिर आधार देत असले तरी, बाजारातील अस्थिरतेमुळे गुंतवणूकदार बाहेर पडण्याची किंवा होल्डिंग्ज समायोजित करण्याची शक्यता वाढते. इक्विटी मालमत्तेची कामगिरी शेअर बाजारातील चढ-उतारांवर अवलंबून राहील. तसेच, नवीन योजना श्रेणींच्या परिचयासारखे नियामक बदल (Regulatory Changes) देखील बाजारातील सहभागींसाठी लक्षणीय ठरतील.