FY26 मध्ये तोटा नोंदवणाऱ्या म्युचुअल फंड योजनांची संख्या वाढून 731 झाली आहे, जी मागील वर्षी 243 होती. असे असूनही, एकूण असेट्स अंडर मॅनेजमेंट (AUM) 12.2% ने वाढून ₹73.73 लाख कोटींवर पोहोचले. यावरून SIP द्वारे होणारी सातत्यपूर्ण गुंतवणूक आणि बाजारातील अस्थिरतेचा फंडावर झालेला परिणाम दिसून येतो.
म्युचुअल फंड उद्योगासमोरील आव्हाने
आर्थिक वर्ष 2026 (FY26) भारतीय म्युचुअल फंड उद्योगासाठी एक आव्हानात्मक वर्ष ठरले. बाजारातील मोठ्या चढ-उतारांमुळे अनेक गुंतवणूक योजनांच्या कामगिरीवर लक्षणीय परिणाम झाला. अधिकृत आकडेवारीनुसार, नकारात्मक वार्षिक परतावा (Negative Annual Returns) देणाऱ्या योजनांची संख्या तब्बल 731 वर पोहोचली. मागील आर्थिक वर्षात हा आकडा फक्त 243 होता. यावरून असे दिसून येते की, उद्योग आकारमानाने वाढत असला तरी, बाजारातील दबावामुळे अनेक गुंतवणूकदारांच्या पोर्टफोलिओला सकारात्मक परतावा मिळवणे कठीण झाले.
उच्च परतावा देणाऱ्या फंडांमध्ये घट
चांगली कामगिरी करणाऱ्या फंडांमध्येही घट दिसून आली. 10% पेक्षा जास्त परतावा देणाऱ्या योजनांची संख्या FY25 मधील 304 वरून FY26 मध्ये 198 पर्यंत खाली आली. दरम्यान, 0% ते 5% तोटा नोंदवणाऱ्या योजनांमध्ये मोठी वाढ झाली, जी दर्शवते की बाजारातील अस्थिरतेमुळे अनेक गुंतवणूकदारांचे उत्पन्न घटले.
AUM वाढ, पण अस्थिरता कायम
या कामगिरीतील अडचणी असूनही, एकूण मालमत्तेच्या (Assets) बाबतीत उद्योगाने लवचिकता दाखवली. मार्च 2026 अखेर एकूण असेट्स अंडर मॅनेजमेंट (AUM) ₹73.73 लाख कोटी इतके झाले, जे मागील आर्थिक वर्षाच्या तुलनेत 12.2% जास्त आहे. या वाढीचे मुख्य कारण म्हणजे किरकोळ गुंतवणूकदारांचा सातत्यपूर्ण सहभाग आणि सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) चे वाढते महत्त्व. युनिक गुंतवणूकदारांची संख्या 13.2% ने वाढून 6.1 कोटी झाली, विशेषतः टियर-II शहरांमधून यात 37.6% वाढ दिसून आली. SIP खात्यांची संख्या 10.45 कोटी पर्यंत पोहोचली, ज्यामुळे उद्योगाला भांडवलाचा स्थिर स्रोत मिळाला.
गुंतवणूकदारांच्या वर्तनात बदल
AUM वाढ आणि योजनांची कामगिरी यातील तफावत गुंतवणूकदारांच्या वर्तनातील बदल दर्शवते. नवीन गुंतवणूक येत असली तरी, रिडेम्प्शन (Redemptions) 16.5% ने वाढले, ज्यामुळे निव्वळ इनफ्लो (Net Inflows) 9.7% ने कमी होऊन ₹7.4 लाख कोटी झाले. यावरून असे सूचित होते की, अनेक गुंतवणूकदार दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी वचनबद्ध असले तरी, बाजारातील अस्थिरतेमुळे काहींनी बाहेर पडणे किंवा तोटा बुक करणे पसंत केले.
न मिळालेल्या मालमत्तेत वाढ
गुंतवणूकदारांसाठी एक महत्त्वाची बाब म्हणजे न मिळालेल्या मालमत्तेत (Unclaimed Assets) झालेली वाढ. FY26 च्या अखेरीस न मिळालेल्या म्युचुअल फंड डिव्हिडंडमध्ये 15.7% वाढ होऊन ते ₹2,689 कोटी झाले. अनेकदा गुंतवणूकदार बँक खाते किंवा संपर्क तपशील बदलतात, परंतु त्यांच्या फोलिओमध्ये माहिती अपडेट करत नाहीत. त्यामुळे, गुंतवणूकदारांनी त्यांचे KYC आणि संपर्क तपशील अद्ययावत ठेवणे महत्त्वाचे आहे, जेणेकरून त्यांना त्यांचे पेआउट्स मिळतील आणि ते त्यांच्या गुंतवणुकीचे प्रभावीपणे व्यवस्थापन करू शकतील.
पुढील दिशा
नवीन आर्थिक वर्षात, बाजारातील परिस्थिती स्थिर होते का आणि अधिकाधिक योजनांची कामगिरी सुधारते का, यावर लक्ष ठेवावे लागेल. गुंतवणूकदार मासिक SIP योगदान आणि रिडेम्प्शन दरांवर लक्ष ठेवू शकतात, जेणेकरून FY26 मधील कामगिरीतील अस्थिरता असूनही किरकोळ गुंतवणूकदारांचा सहभाग मजबूत राहील की नाही हे समजू शकेल.