आर्थिक वर्ष 2026 मध्ये भारतीय गुंतवणूकदारांनी थेट शेअर्सऐवजी म्युच्युअल फंड्सना जास्त पसंती दिली आहे. म्युच्युअल फंड्सचे फोलिओ **16.8%** नी वाढून **274 दशलक्ष** झाले आहेत. दुसरीकडे, थेट शेअर बाजारातील वैयक्तिक गुंतवणूकदारांचा हिस्सा कमी झाला आहे, पण एसआयपी (SIP) गुंतवणुकीने **₹3.5 लाख कोटींचा** विक्रमी टप्पा गाठला आहे.
थेट शेअर्सऐवजी म्युच्युअल फंड्सची वाढती क्रेझ
आर्थिक वर्ष 2026 मध्ये भारतीय गुंतवणूकदारांच्या सवयींमध्ये मोठा बदल दिसून येत आहे. घराघरांमधून थेट शेअर्स निवडण्याऐवजी म्युच्युअल फंडांच्या माध्यमातून गुंतवणूक करण्याकडे कल वाढला आहे. म्युच्युअल फंड खात्यांची (folios) संख्या 16.8% नी वाढून 274 दशलक्ष झाली आहे, जी व्यवस्थापित उत्पादनांना (managed products) मिळणारी पसंती दर्शवते.
याच काळात, कंपन्यांमधील थेट वैयक्तिक गुंतवणूकदारांचा वाटा मागील वर्षातील 9.9% वरून घसरून 9.4% झाला आहे. याउलट, म्युच्युअल फंडांनी भारतीय कंपन्यांमध्ये केलेली गुंतवणूक 10.2% वरून वाढून 11.3% झाली आहे.
शिस्तबद्ध गुंतवणुकीचा उदय
या बदलामागे सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) म्हणजेच एसआयपीची वाढती लोकप्रियता हे एक प्रमुख कारण आहे. एसआयपीद्वारे गुंतवणूकदार नियमित अंतराने एक ठराविक रक्कम गुंतवू शकतात, ज्यामुळे बाजारातील वेळेनुसार (market timing) गुंतवणुकीचा धोका कमी होतो. आर्थिक वर्ष 2026 मध्ये, एसआयपीद्वारे एकूण वार्षिक गुंतवणूक ₹3.5 लाख कोटी इतकी विक्रमी पातळीवर पोहोचली, जी मागील वर्षी ₹2.9 लाख कोटी होती. यातून दिसून येते की, लोक आता सट्टेबाजीऐवजी दीर्घकालीन, शिस्तबद्ध बचत करण्यावर अधिक लक्ष केंद्रित करत आहेत.
जरी म्युच्युअल फंडांना पसंती मिळत असली तरी, थेट शेअर बाजारातली आवड पूर्णपणे कमी झालेली नाही. थेट शेअर्स खरेदीसाठी आवश्यक असलेल्या डीमॅट खात्यांची (demat accounts) संख्या 2026 मध्ये 225 दशलक्ष इतकी झाली, जी मागील वर्षापेक्षा 17.6% अधिक आहे. याचा अर्थ, अनेक भारतीयांनी शेअर बाजारात व्यापार करण्याची तयारी केली असली तरी, ते शेअर्स निवडण्याचे काम म्युच्युअल फंडांवर सोपवत आहेत.
जागतिक संदर्भ आणि वाढीची शक्यता
लोकसंख्येच्या तुलनेत शेअर बाजारात सहभागी होणाऱ्या लोकांचे प्रमाण पाहिले, तर भारतात अजूनही वाढीला मोठा वाव आहे. सध्या डीमॅट खात्यांचे प्रमाण देशाच्या लोकसंख्येच्या सुमारे 13.1% आहे. याउलट, चीनमध्ये हे प्रमाण 28.3% आणि जपानमध्ये 30.2% आहे. त्याचप्रमाणे, देशाच्या एकूण जीडीपीच्या (GDP) तुलनेत भारतातील म्युच्युअल फंडांच्या मालमत्तेचे प्रमाण अनेक विकसित आणि विकसनशील अर्थव्यवस्थांपेक्षा कमी आहे. यातील तफावत भविष्यात वाढीची मोठी शक्यता दर्शवते, कारण अधिकाधिक घरगुती बचत वित्तीय मालमत्तांमध्ये रूपांतरित होत आहे.
धोके आणि बाजारातील वास्तव
म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक केल्याने चुकीचे शेअर्स निवडण्याचा धोका कमी होत असला, तरी गुंतवणूक बाजारातील चढ-उतारांपासून पूर्णपणे सुरक्षित राहत नाही. इक्विटी-आधारित सर्व गुंतवणुकी शेअर बाजारातील अस्थिरता आणि जागतिक आर्थिक बदलांच्या अधीन असतात.
बाजारात अचानक घसरण झाल्यास त्याचा परिणाम विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे. जर बाजार दीर्घकाळ स्थिर राहिला, तर गुंतवणूकदार कंटाळून पैसे काढू शकतात. तसेच, विदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (FIIs) पैसे काढल्यास, भारतीय बाजारपेठेत स्थिरता टिकवण्यासाठी देशांतर्गत किरकोळ गुंतवणुकीवर (retail inflows) अवलंबून राहावे लागते. वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी, एसआयपी योगदानातली सातत्य राखणे हे महत्त्वाचे ठरेल. व्यवस्थापित फंडांसोबतही, दीर्घकालीन यश अल्पकालीन किंमतीतील बदलांवर प्रतिक्रिया देण्याऐवजी बाजारातील विविध चक्रांमध्ये टिकून राहण्यावर अवलंबून असते.