ICICI Prudential Value Fund ने 22 वर्षांचा टप्पा पूर्ण केला आहे. 2004 मध्ये गुंतवलेले ₹1 लाख आज ₹46.6 लाखांपर्यंत वाढले आहेत. हा फंड व्हॅल्यू-कॉन्ट्रारियन स्ट्रॅटेजीवर (Value-Contrarian Strategy) चालतो, ज्यामध्ये कमी किमतीत चांगले शेअर्स निवडले जातात. अशा शेअर्सना बाजारात ओळख मिळायला वेळ लागतो, त्यामुळे संयम ठेवणे महत्त्वाचे आहे.
22 वर्षांचा यशस्वी प्रवास
ICICI Prudential Value Fund ने नुकताच आपला 22 वर्षांचा प्रवास पूर्ण केला आहे. ऑगस्ट 2004 मध्ये सुरू झालेल्या या फंडाने गुंतवणूकदारांना सातत्याने चांगला परतावा दिला आहे. 31 जुलै 2026 पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, सुरुवातीला ₹1 लाखाची एकरकमी गुंतवणूक करणाऱ्यांचे पैसे सुमारे ₹46.6 लाखांपर्यंत वाढले आहेत. या दोन दशकांमध्ये फंडाने वार्षिक सरासरी 19.11% दराने वाढ नोंदवली आहे.
SIP आणि बेंचमार्क परफॉर्मेंस
सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) द्वारे नियमित गुंतवणूक करणाऱ्यांसाठीही हा फंड फायदेशीर ठरला आहे. जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने दरमहा ₹10,000 ची गुंतवणूक केली असती, तर 22 वर्षांत एकूण ₹26.4 लाख जमा झाले असते. जुलै 2026 अखेर या गुंतवणुकीचे मूल्य अंदाजे ₹2.37 कोटी झाले होते. यावर वार्षिक 17.04% परतावा मिळाला आहे.
फंडाच्या कामगिरीची तुलना अनेकदा Nifty 50 Total Return Index सारख्या बेंचमार्क्सशी केली जाते. फंडाने चांगली वाढ दर्शविली असली तरी, भूतकाळातील परतावा हा भविष्यातही तसाच मिळेल याची खात्री नाही. बाजारातील चढ-उतारांनुसार इक्विटी गुंतवणुकीत फरक पडू शकतो.
व्हॅल्यू-कॉन्ट्रारियन स्ट्रॅटेजी समजून घ्या
हा फंड व्हॅल्यू-ओरिएंटेड आणि कॉन्ट्रारियन (Contrarian) गुंतवणूक शैलीचे अनुसरण करतो. सध्या याचे व्यवस्थापन Sankaran Naren, Dharmesh Kakkad, आणि Masoomi Jhurmarwala यांच्याकडे आहे. या धोरणानुसार, व्यवस्थापन अशा कंपन्या शोधते ज्या त्यांच्या आंतरिक मूल्यापेक्षा कमी किमतीत (Undervalued Stocks) उपलब्ध आहेत. बाजारातील प्रचलित ट्रेंड फॉलो करण्याऐवजी, या स्ट्रॅटेजीमध्ये अशा व्यवसायांवर लक्ष केंद्रित केले जाते ज्याकडे बाजाराने दुर्लक्ष केले असेल किंवा ज्यांचे मूल्य कमी लेखले गेले असेल.
यामुळे चांगला परतावा मिळण्याची शक्यता असली तरी, यात 'व्हॅल्यू ट्रॅप' (Value Trap) सारखे धोकेही आहेत. काहीवेळा असे स्टॉक्स बाजाराच्या अपेक्षेप्रमाणे किंवा व्यवसायाच्या सुधारणेनुसार लवकर वाढू शकत नाहीत. यामुळे, या फंडातील गुंतवणूकदारांना काही कालावधीत बाजाराच्या इतर निर्देशांकांच्या तुलनेत कमी परतावा दिसू शकतो.
धोके आणि गुंतवणूकदारांनी लक्ष ठेवावे असे घटक
SEBI रिस्कमीटरनुसार, हा फंड 'अतिशय उच्च' (Very High) जोखीम श्रेणीत येतो, कारण इक्विटी गुंतवणुकीत अस्थिरता असते. फंडाचे क्षेत्रानुसार एक्सपोजर (Sector Exposure) सध्या फायनान्शियल सर्व्हिसेस (Financial Services), हेल्थकेअर (Healthcare), आणि कन्झ्युमर गुड्स (Consumer Goods) मध्ये अधिक आहे, जे व्यवस्थापकांना जिथे 'व्हॅल्यू' संधी मिळेल त्यानुसार बदलू शकते.
गुंतवणूकदारांसाठी सर्वात महत्त्वाचा घटक म्हणजे व्यवस्थापकांचे बाजारातील मूल्यांकनाबद्दलचे मत. कॉन्ट्रारियन स्ट्रॅटेजीमुळे, पोर्टफोलिओमध्ये बदल होऊ शकतात. फंडाच्या तिमाही अपडेट्स आणि पोर्टफोलिओमधील बदलांवर लक्ष ठेवल्यास, फंड सध्याच्या बाजारात कशी कामगिरी करत आहे, हे समजण्यास मदत होईल.