ICICI Prudential Corporate Bond Fund: 3 वर्षांत सर्वाधिक परतावा देणारा फंड!

ICICI Prudential Corporate Bond Fund ची 3 वर्षांतील कामगिरी

ICICI Prudential Corporate Bond Fund हा कॉरपोरेट बाँड म्युच्युअल फंडांच्या (Corporate Bond Mutual Funds) श्रेणीत गेल्या तीन वर्षांतील सर्वोत्तम कामगिरी करणारा फंड ठरला आहे. उपलब्ध आकडेवारीनुसार, या फंडाने वार्षिक 7.5% चक्रवाढ दराने (CAGR) परतावा मिळवला आहे. यामुळे Nippon India Corporate Bond Fund आणि Axis Corporate Bond Fund सारख्या इतर फंडांच्या तुलनेत हा फंड आघाडीवर आहे. हा फंड सुमारे ₹30,201.7 कोटींची मोठी मालमत्ता सांभाळतो, ज्यामुळे तो या श्रेणीतील सर्वात मोठ्या फंडांपैकी एक आहे.

कॉरपोरेट बाँड फंड कसे काम करतात?

कॉरपोरेट बाँड फंड कंपन्यांना कर्ज देण्याचे काम करतात. शेअर खरेदी करण्याऐवजी, हे फंड कंपन्यांचे डेट सिक्युरिटीज (Debt Securities) खरेदी करतात, म्हणजेच ते कंपन्यांसाठी कर्ज देणाऱ्याची भूमिका बजावतात. या फंडांचे उद्दिष्ट भांडवली संरक्षणासह (Capital Protection) स्थिर उत्पन्न प्रदान करणे हे आहे. हे साध्य करण्यासाठी, ICICI Prudential फंडाची गुंतवणूक धोरणे अत्यंत सावध आहेत. फंडाच्या किमान 80% मालमत्ता AA+ किंवा त्याहून अधिक रेट केलेल्या कॉरपोरेट बाँड्समध्ये गुंतवल्या जातात. उच्च-रेट केलेल्या बॉण्ड्सवर लक्ष केंद्रित करून, फंड व्यवस्थापक डिफॉल्टची शक्यता कमी करण्याचा प्रयत्न करतात. डिफॉल्ट म्हणजे जेव्हा एखादी कंपनी व्याजाची किंवा मुद्दलाची परतफेड करण्यास अयशस्वी ठरते.

बेंचमार्कच्या तुलनेत कामगिरी

हा फंड गेल्या वर्षभरात आपल्या बेंचमार्क, Nifty Corporate Bond Index A-II, च्या तुलनेत सातत्याने उत्कृष्ट कामगिरी करत आहे. बेंचमार्कने अंदाजे 2.9% परतावा दिला असताना, या फंडाने 6.1% ते 6.35% दरम्यान परतावा नोंदवला आहे. फंड व्यवस्थापक मनीष बंथिया आणि रितेश लुनावत यांनी फंडाच्या ड्युरेशनचे (Duration) व्यवस्थापन करण्यासाठी वापरलेल्या धोरणांमुळे ही उत्कृष्ट कामगिरी शक्य झाली आहे. ड्युरेशन म्हणजे व्याजदरातील बदलांना बाँड पोर्टफोलिओ किती संवेदनशील आहे. याचे व्यवस्थापन करून, मार्केटमध्ये अस्थिरता असतानाही व्यवस्थापक नफा मिळवण्याचा प्रयत्न करतात.

गुंतवणूकदारांनी लक्षात ठेवण्यासारखे धोके

जरी फंडाची दीर्घकालीन कामगिरी लक्षणीय असली तरी, गुंतवणूकदारांनी हे समजून घेणे आवश्यक आहे की डेट म्युच्युअल फंडांमध्ये (Debt Mutual Funds) जोखीम असतेच. एक प्रमुख चिंता म्हणजे व्याजदर जोखीम (Interest Rate Risk). जेव्हा अर्थव्यवस्थेतील व्याजदर वाढतात, तेव्हा पोर्टफोलिओमधील विद्यमान बाँड्सच्या बाजारभावात घट होते, ज्यामुळे फंडाचा परतावा तात्पुरता कमी होऊ शकतो.

दुसरा घटक म्हणजे क्रेडिट जोखीम (Credit Risk). उच्च-गुणवत्तेच्या AA+ बाँड्सवर लक्ष केंद्रित केले असले तरी, कंपनीची आर्थिक स्थिती कमकुवत होण्याची किंवा पेमेंटमध्ये विलंब होण्याची शक्यता कायम राहते.

याव्यतिरिक्त, गुंतवणूकदारांनी महागाई जोखीम (Inflation Risk) विचारात घेणे आवश्यक आहे, जिथे वाढत्या महागाई दराच्या तुलनेत परतावा कमी पडू शकतो. शेवटी, लिक्विडिटी जोखीम (Liquidity Risk) देखील आहे, जी बाजारातील तणावाच्या वेळी मोठ्या प्रमाणात बाँड्स योग्य किमतीत विकण्याच्या आव्हानाशी संबंधित आहे.

पुढे, फंडाची कामगिरी व्याजदरांची दिशा आणि कॉर्पोरेट क्षेत्रातील एकूण क्रेडिट वातावरणावर अवलंबून राहील. गुंतवणूकदार अनेकदा मध्यवर्ती बँकेच्या धोरणात्मक घोषणांवर लक्ष ठेवतात, कारण त्याचा थेट परिणाम बाँड यील्ड्सवर आणि पर्यायाने डेट म्युच्युअल फंडांच्या परताव्यावर होतो.