ICICI Pru चा नवा फंडा: मार्केट सायकलमध्ये 'या' ETFs मधून कमवा बंपर रिटर्न!

सेक्टर ETFs चा वाढता प्रभाव

ICICI Prudential AMC मधील स्ट्रॅटेजिस्ट चिंटन हारिया यांच्या मते, आता गुंतवणूकदार केवळ ब्रॉड-मार्केट इंडेक्स फंड्सपुरते मर्यादित न राहता, विशिष्ट उद्योगांवर (Sectors) लक्ष केंद्रित करण्यासाठी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) आणि स्पेशलाइज्ड इंडेक्स प्रोडक्ट्सचा वापर करत आहेत.

का आहे हा दृष्टिकोन महत्त्वाचा?

बाजारात कोणत्या सेक्टरचे नेतृत्व असेल, हे अनेकदा बदलत असते. व्याजदर, कंपन्यांचे नफा-तोटे, सरकारी नियम आणि कमोडिटीच्या किमती यांसारख्या घटकांमुळे सेक्टर लीडरशिपमध्ये सतत बदल होत राहतात. अशा वेळी, चुकीच्या सेक्टरमध्ये गुंतवणूक केल्यास नुकसान होऊ शकते. मात्र, योग्य वेळी योग्य सेक्टर ETFs मध्ये गुंतवणूक केल्यास चांगला परतावा मिळण्याची शक्यता असते.

ICICI Prudential AMC, जी एक मोठी ऍसेट मॅनेजमेंट कंपनी आहे आणि जिचे मार्केट कॅपिटलायझेशन सुमारे ₹50,000 कोटी आहे, तिच्या मते अशा स्मार्ट पॅसिव्ह साधनांचा वापर करणे आता आवश्यक बनले आहे. सध्या Nifty IT इंडेक्सने वर्षाला 25% पेक्षा जास्त वाढ दाखवली आहे, तर Nifty Bank मध्ये सुमारे 18% आणि Nifty Energy मध्ये सुमारे 8% वाढ दिसून आली आहे. यावरून दिसून येते की, प्रत्येक सेक्टरची कामगिरी वेगळी आहे आणि त्यामुळे लक्षित (Targeted) गुंतवणूक महत्त्वाची ठरते.

प्रमुख सेक्टर्स आणि त्यांची स्थिती

ICICI Prudential AMC ने बँकिंग, ऊर्जा, कन्झ्युमर (ग्राहक उत्पादने) आणि टेक्नॉलॉजी या क्षेत्रांना दीर्घकालीन वाढीसाठी महत्त्वाची मानले आहे.

• बँकिंग: क्रेडिट ग्रोथमुळे (Credit Growth) बँकिंग सेक्टर मजबूत आहे, पण व्याजदरात स्थिरता आल्यास मार्जिनवर परिणाम होऊ शकतो.
• ऊर्जा: जागतिक कमोडिटीच्या किमती आणि ऊर्जा संक्रमणाच्या (Energy Transition) ट्रेंडवर अवलंबून आहे.
• कन्झ्युमर: लोकांचे उत्पन्न वाढत असले तरी, महागाईचा (Inflation) फटका बसू शकतो.
• टेक्नॉलॉजी: डिजिटल अवलंब आणि AI मुळे (Artificial Intelligence) हे क्षेत्र पुढे जात आहे.

या सेक्टर्समध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी पॅसिव्ह सेक्टर ETFs हा चांगला पर्याय आहे. मात्र, HDFC AMC आणि UTI AMC सारख्या प्रतिस्पर्धक कंपन्याही अशाच प्रकारची उत्पादने बाजारात आणत आहेत.

जोखीम आणि डोकेदुखी

सेक्टर-विशिष्ट ETFs मध्ये गुंतवणूक करणे फायद्याचे असले तरी, त्यात काही मोठ्या जोखीमही आहेत.

• अस्थिरता (Volatility): हे फंड्स डायव्हर्सिफाईड इक्विटी फंडांपेक्षा (Diversified Equity Funds) जास्त अस्थिर असू शकतात.
• वेळेचे नियोजन (Timing): योग्य वेळी एंट्री आणि एक्झिट करणे खूप महत्त्वाचे आहे. चुकीच्या वेळी गुंतवणूक केल्यास नुकसान होऊ शकते.
• वर्तणुकीशी संबंधित चुका (Behavioral Biases): बाजारात तेजी असताना जास्त खरेदी करणे आणि मंदीत घाबरून विक्री करणे, यामुळे नुकसान होण्याची शक्यता वाढते.

एखादा सेक्टर निवडणे हे ध्येयाचे अर्धेच काम आहे; योग्य वेळी योग्य युनिट्स खरेदी करणे आणि विकणे हे तितकेच महत्त्वाचे आहे. सेक्टर्समध्ये अनपेक्षित नियामक बदल (Regulatory Hurdles), तांत्रिक अडथळे (Technological Disruption) किंवा जागतिक आर्थिक धक्के (Global Economic Shock) आल्यास, संबंधित ETFs मध्येही मोठी घसरण दिसू शकते.

विश्लेषकांचे मत आणि पुढील दिशा

विश्लेषकांच्या मते, अनुभवी गुंतवणूकदारांसाठी सेक्टर ETFs हा एक चांगला पर्याय आहे. विशेषतः जे गुंतवणूकदार आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये (Portfolio) विशिष्ट क्षेत्रांतील एक्सपोजर (Exposure) वाढवू इच्छितात, त्यांच्यासाठी हे उपयुक्त आहे.

भारतात स्पेशलाइज्ड पॅसिव्ह उत्पादनांची मागणी वाढतच जाईल, अशी अपेक्षा आहे. गुंतवणूकदारांनी शिस्तबद्ध वाटप (Disciplined Allocation), विविध थिम्समध्ये (Themes) diversification आणि बदलत्या मॅक्रोइकॉनॉमिक (Macroeconomic) परिस्थितीवर सतत लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे आहे. यामुळे सेक्टर परफॉर्मन्समधील (Sector Performance) चक्रीयता (Cyclicality) चांगल्या प्रकारे हाताळता येईल.