ICICI Prudential NASDAQ 100 Index Fund ने मागील एका वर्षात **44.7%** चा जबरदस्त परतावा दिला आहे. अमेरिकेतील मोठ्या टेक्नॉलॉजी कंपन्यांचा या फंडात मोठा वाटा असल्याने ही वाढ दिसून येत आहे. मात्र, चलन जोखीम (Currency Risk) आणि सेबीच्या (SEBI) नियमांकडे लक्ष देणे आवश्यक आहे.
काय घडले?
ICICI Prudential NASDAQ 100 Index Fund ने मागील एका वर्षात 44.7% चा उत्कृष्ट परतावा नोंदवला आहे. आंतरराष्ट्रीय फंड्सच्या श्रेणीत हा परतावा इतर अनेक इंडेक्स फंडांपेक्षा खूपच चांगला आहे. हा फंड NASDAQ 100 Index ला ट्रॅक करतो आणि मागील १२ महिन्यांत आपल्या बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा सुमारे 15% अधिक परतावा देण्यास यशस्वी ठरला आहे. जून २०२६ अखेरपर्यंत, या फंडाचे व्यवस्थापनाखालील एकूण मालमत्ता (AUM) सुमारे ₹3,630 कोटी आहे.
फंडाची कामगिरी कशी?
NASDAQ 100 Index हा अमेरिकेतील मोठ्या कंपन्यांवर आधारित आहे, ज्यात प्रामुख्याने टेक्नॉलॉजी क्षेत्रातील कंपन्यांचा समावेश असतो. NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon आणि Meta Platforms सारख्या कंपन्यांचा या इंडेक्समध्ये मोठा वाटा असतो. जेव्हा या मोठ्या टेक्नॉलॉजी कंपन्या अमेरिकन बाजारात चांगली कामगिरी करतात, तेव्हा इंडेक्स आणि त्यासोबतच हा इंडेक्स फंडही उत्कृष्ट परतावा देतो. याशिवाय, भारतीय रुपयाच्या तुलनेत अमेरिकन डॉलर मजबूत झाल्यास, भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी हा अतिरिक्त फायदा ठरतो, कारण डॉलरमधील गुंतवणूक रुपयांमध्ये रूपांतरित केल्यावर अधिक मौल्यवान ठरते.
ट्रॅकिंग एररची (Tracking Error) भूमिका
हा एक इंडेक्स फंड असल्याने, त्याचे मुख्य उद्दिष्ट बाजाराला हरवणे नसून NASDAQ 100 Index च्या कामगिरीची अचूक नक्कल करणे हे आहे. फंडाचा परतावा आणि इंडेक्सचा प्रत्यक्ष परतावा यातील लहान फरकाला 'ट्रॅकिंग एरर' म्हणतात. फंडाचे एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio), रिडेम्प्शनसाठी (Redemption) फंडाने ठेवलेला रोख आणि ट्रेड्सची वेळ यासारख्या कारणांमुळे हा फरक येतो. या फंडाने अलीकडे चांगली कामगिरी केली असली तरी, फंड मॅनेजर दीर्घकालावधीत इंडेक्सची किती प्रभावीपणे नक्कल करत आहे, हे पाहण्यासाठी गुंतवणूकदार ट्रॅकिंग एररकडे लक्ष देतात.
गुंतवणुकीतील प्रमुख धोके
अमेरिकेतील फंडांमध्ये गुंतवणूक करणे हे भारतीय फंडांच्या तुलनेत वेगळे धोके घेऊन येते. पहिला म्हणजे 'चलन जोखीम' (Currency Risk); जर अमेरिकन डॉलरच्या तुलनेत भारतीय रुपया मजबूत झाला, तर अमेरिकन स्टॉक्स चांगली कामगिरी करूनही भारतीय गुंतवणूकदारांचा परतावा कमी होऊ शकतो. दुसरा धोका म्हणजे, NASDAQ 100 Index हा तंत्रज्ञान-केंद्रित (Tech-Heavy) असल्याने, S&P 500 किंवा Nifty 50 सारख्या व्यापक निर्देशांकांपेक्षा हा फंड अधिक अस्थिर (Volatile) ठरू शकतो. तंत्रज्ञान क्षेत्रातील बाजारातील घसरणीच्या काळात, हा फंड अधिक वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओपेक्षा जास्त प्रमाणात घसरू शकतो. शेवटी, आंतरराष्ट्रीय म्युच्युअल फंडांवर सध्या नियामक मर्यादा (Regulatory Ceiling) लागू आहे. सेबीने (SEBI) परदेशी गुंतवणुकीची एक उद्योग-व्यापी मर्यादा निश्चित केली आहे आणि ती गाठल्यावर, काही फंड हाऊसेस ताजे इनफ्लो (Fresh Inflows), जसे की एसआयपी (SIP) किंवा एकरकमी गुंतवणूक तात्पुरती थांबवू शकतात. त्यामुळे, कोणतीही नवीन गुंतवणूक करण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांनी फंड हाऊसच्या अधिकृत वेबसाइटवर फंडाची सध्याची सबस्क्रिप्शन स्थिती (Subscription Status) तपासणे महत्त्वाचे आहे.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
गुंतवणूकदारांनी तीन मुख्य घटकांवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे:
- नियामक अपडेट्स (Regulatory Updates): सेबीने (SEBI) ठरवलेल्या परदेशी गुंतवणुकीच्या मर्यादेत होणारे बदल किंवा वाढ.
- US टेक कमाई (US Tech Earnings): हा इंडेक्स काही मोठ्या तंत्रज्ञान कंपन्यांवर केंद्रित असल्याने, या विशिष्ट कंपन्यांची कमाई आणि भविष्यातील वाढीचा अंदाज फंडाच्या कामगिरीवर परिणाम करत राहील.
- फंड सबस्क्रिप्शन स्थिती (Fund Subscription Status): आंतरराष्ट्रीय फंडांसाठी असलेल्या सध्याच्या नियामक परिस्थितीमुळे, नवीन गुंतवणूक करण्याची योजना आखत असलेल्यांसाठी फंड नवीन गुंतवणूक स्वीकारत आहे की नाही, याची खात्री करणे महत्त्वाचे आहे.