ऑक्टोबर २०२६ मध्ये Hybrid Long-Short Specialised Investment Funds (SIF) साठी काळ कठीण राहिला. या श्रेणीतील फंडांना सरासरी **०.५%** चा फटका बसला आहे, तर Quant Mutual Fund चा qSIF Hybrid **३.१२%** ने घसरला आहे.
ऑक्टोबर २०२६ चा महिना 'स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड्स' (SIF) च्या हायब्रिड लॉन्ग-शॉर्ट कॅटेगरीसाठी आव्हानात्मक ठरला. बाजारातील अस्थिरतेचा (Volatility) थेट परिणाम या फंडांच्या रिटर्नवर दिसून आला असून, या श्रेणीने सरासरी ०.५% ची घसरण नोंदवली आहे. विश्लेषणासाठी घेतलेल्या ११ फंडांपैकी केवळ ४ फंड सकारात्मक रिटर्न्स देऊ शकले, जे या गुंतवणुकीतील अनिश्चितता दर्शवते.
कोणाची कामगिरी कशी होती?
काही फंडांनी या कठीण काळातही आपली जागा टिकवून ठेवली. यामध्ये Kotak Infinity Hybrid ने ०.३४% चा परतावा दिला. तसेच Aditya Birla Sun Life चा Apex Hybrid (०.३२%), Bandhan चा Arudha Hybrid (०.२%) आणि Tata चा Titanium Hybrid (०.०५%) यांनी किरकोळ नफा कमावला.
घसरणीचे प्रमुख कारण काय?
दुसरीकडे, मोठ्या नुकसानीचा सामना करणाऱ्यांमध्ये Quant Mutual Fund चा qSIF Hybrid आघाडीवर होता, ज्यामध्ये ३.१२% ची घसरण झाली. याशिवाय ICICI Prudential चा iSIF Hybrid (१.६३%) आणि Edelweiss चा Altiva Hybrid (०.७५%) यांनाही तोटा झाला आहे.
गुंतवणूकदारांनी हे समजून घेतले पाहिजे की, SIF हे सामान्य म्युच्युअल फंड नसून ते एक 'निचे' गुंतवणूक पर्याय आहेत. यामध्ये डेरिव्हेटिव्ह स्ट्रॅटेजीज आणि शॉर्ट पोझिशन्सचा वापर केला जातो, ज्यामुळे अस्थिरता वाढते. उदाहरणार्थ, Quant च्या qSIF Hybrid मध्ये महिन्याभरात ५.१२% पर्यंतचा पीक-टू-ट्रफ ड्रॉप (Drawdown) पाहायला मिळाला.
केवळ मासिक रिटर्न्सवर लक्ष न देता, गुंतवणूकदारांनी जोखीम आणि सातत्य (Consistency) यावर भर दिला पाहिजे. हे फंड बाजारातील तणावाच्या काळात डेरिव्हेटिव्ह एक्सपोजर कशा प्रकारे मॅनेज करतात, हे पाहणे गुंतवणूकदारांच्या हिताचे ठरेल.