गुंतवणूकदार अनेकदा चांगला परतावा आणि कमी अस्थिरता असलेल्या म्युच्युअल फंडांच्या शोधात असतात. हा लेख मागील दहा वर्षांतील दोन लोकप्रिय हायब्रीड फंड श्रेणींची तुलना करतो: मल्टी-एसेट फंड्स आणि आक्रमक हायब्रीड फंड्स.
मल्टी-एसेट फंडांना किमान तीन मालमत्ता वर्गांमध्ये (asset classes), सामान्यतः इक्विटी, डेट आणि सोने यांमध्ये गुंतवणूक करणे बंधनकारक आहे. या विविधीकरणामुळे (diversification) इक्विटीतून वाढीच्या संधी, डेटमधून स्थिरता आणि सोन्यातून बाजारातील घसरणीपासून संरक्षण (hedge) मिळते, ज्यामुळे बाजारातील क्रॅश दरम्यानचे नुकसान मर्यादित होते आणि परतावा स्थिर राहतो.
याउलट, आक्रमक हायब्रीड फंड्स 65-80% इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करून उत्कृष्ट दीर्घकालीन वाढीला प्राधान्य देतात. ही रणनीती तेजीच्या बाजारात मजबूत परतावा देते, परंतु मंदीच्या काळात ती तीव्र घसरण देखील अनुभवू शकते, ज्यामुळे जास्त अस्थिरता सहन करू शकणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हे योग्य ठरतात.
10-वर्षांच्या डेटानुसार, आक्रमक हायब्रीड फंडांनी 12.14% CAGR चा सरासरी श्रेणी परतावा दिला आहे, जो मल्टी-एसेट फंडांच्या 11.10% CAGR पेक्षा किंचित पुढे आहे. तथापि, वैयक्तिक टॉप फंडांची कामगिरी लक्षणीयरीत्या बदलते. क्वांट मल्टी एसेट अलोकेशन फंडाने मल्टी-एसेट श्रेणीत सर्वाधिक चांगली कामगिरी केली. त्याचप्रमाणे, आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल इक्विटी अँड डेट फंडाने आक्रमक हायब्रीड फंडांमध्ये आघाडी घेतली. या विश्लेषणाचा निष्कर्ष असा आहे की दोन्ही श्रेणींमध्ये उत्कृष्ट पर्याय उपलब्ध आहेत आणि यशस्वी गुंतवणूक योग्य फंड निवडण्यावर अवलंबून असते.
परिणाम: ही तुलना भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी विकास क्षमता आणि जोखीम कमी करणे (risk mitigation) या दरम्यान निर्णय घेताना महत्त्वपूर्ण अंतर्दृष्टी प्रदान करते. हे हायलाइट करते की आक्रमक हायब्रीड फंडांनी ऐतिहासिकदृष्ट्या उच्च सरासरी परतावा दिला असला तरी, मल्टी-एसेट फंडांनी अधिक संतुलित दृष्टिकोन दिला आहे. निवड वैयक्तिक जोखीम घेण्याची क्षमता (risk appetite) आणि गुंतवणुकीच्या कालावधीशी (investment horizon) जुळली पाहिजे, जी संभाव्यतः चांगला जोखीम-समायोजित परतावा (risk-adjusted returns) देणाऱ्या श्रेणींकडे निधीचा प्रवाह प्रभावित करू शकते.
CAGR: कंपाउंड एन्युअल ग्रोथ रेट (Compound Annual Growth Rate), जो एका विशिष्ट कालावधीत गुंतवणुकीचा सरासरी वार्षिक वाढीचा दर आहे, नफा पुन्हा गुंतवला जातो असे गृहीत धरून.
हायब्रीड फंड्स: जोखीम कमी करण्यासाठी आणि विविध गुंतवणूक उद्दिष्ट्ये साध्य करण्यासाठी इक्विटी, डेट आणि कमोडिटीज सारख्या विविध मालमत्ता वर्गांच्या मिश्रणात गुंतवणूक करणारे म्युच्युअल फंड.
मल्टी-एसेट फंड्स: विविधीकरण लाभ आणि स्थिर परतावा देण्याच्या उद्देशाने किमान तीन भिन्न मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करणारा हायब्रीड फंडाचा एक विशिष्ट प्रकार.
आक्रमक हायब्रीड फंड्स: म्युच्युअल फंड्स जे त्यांच्या मालमत्तेचा महत्त्वपूर्ण भाग (सामान्यतः 65-80%) इक्विटीमध्ये आणि उर्वरित भाग डेट साधनांमध्ये, उच्च भांडवली वाढीसाठी वाटप करतात.
मालमत्ता वर्ग (Asset Classes): इक्विटी (शेअर्स), डेट (बॉण्ड्स), कमोडिटीज (उदा. सोने) आणि रिअल इस्टेट यांसारख्या गुंतवणुकीच्या विविध श्रेणी.
हायब्रीड फंडांचा मुकाबला: आक्रमक वि. मल्टी-एसेट – 10 वर्षांच्या रिटर्न शर्यतीत कोण जिंकले?
MUTUAL-FUNDS
Overview
म्युच्युअल फंडांच्या धोरणांच्या दशकातील तुलनेत असे दिसून येते की आक्रमक हायब्रीड फंडांनी मल्टी-एसेट फंडांना 10-वर्षांच्या सरासरी रिटर्नमध्ये (12.14% CAGR वि. 11.10% CAGR) किंचित मागे टाकले. जास्त इक्विटी एक्सपोजर असलेले आक्रमक हायब्रीड फंड्स वाढीची अधिक क्षमता देतात, परंतु अस्थिरता (volatility) देखील जास्त असते. मल्टी-एसेट फंड्स अधिक संतुलित जोखीम प्रोफाइल (risk profile) आणि स्थिर परताव्यासाठी इक्विटी, डेट आणि सोन्यामध्ये गुंतवणूक पसरवतात. दोन्ही श्रेणींमध्ये उत्कृष्ट कामगिरी करणारे फंड्स आहेत, जे गुंतवणूकदाराच्या जोखीम सहनशीलतेवर (risk tolerance) अवलंबून असलेल्या फंड निवडीवर जोर देतात.
Disclaimer:This content
is for educational and informational purposes only and does not constitute investment, financial, or
trading advice, nor a recommendation to buy or sell any securities. Readers should consult a
SEBI-registered advisor before making investment decisions, as markets involve risk and past performance
does not guarantee future results. The publisher and authors accept no liability for any losses. Some
content may be AI-generated and may contain errors; accuracy and completeness are not guaranteed. Views
expressed do not reflect the publication’s editorial stance.