Whalesbook
फंडाची तीन वर्षांतील कामगिरी
HSBC Multi Cap Fund ची स्थापना 30 जानेवारी 2023 रोजी झाली आणि तेव्हापासून या फंडाने 22.56% चा कंपाउंड एन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) मिळवून दिला आहे. हा परतावा त्याच्या मुख्य बेंचमार्क NIFTY 500 Multicap 50:25:25 TRI च्या 19.01% CAGR आणि Nifty 50 TRI च्या 14.10% CAGR पेक्षाही जास्त आहे. जर तुम्ही या फंडात दर महिन्याला ₹10,000 ची SIP केली असेल, तर जानेवारी 2026 पर्यंत ती ₹4.39 लाख झाली असती. याउलट, बेंचमार्क फंडाने ₹4.26 लाख परतावा दिला, ज्याचा XIRR 11.32% होता, तर HSBC फंडाचा XIRR 13.41% राहिला. फंडाची मॅनेज्ड असेट्स अंडर मॅनेजमेंट (AUM) जानेवारी 2026 पर्यंत ₹5,176.73 कोटी पर्यंत पोहोचली.
स्ट्रॅटेजी आणि प्रतिस्पर्धकांशी तुलना
या मजबूत कामगिरीचे मुख्य कारण म्हणजे फंडाची शिस्तबद्ध मल्टी-कॅप स्ट्रॅटेजी, ज्यात मार्केट कॅपिटलायझेशननुसार (large-cap, mid-cap, small-cap) 25% ची सक्तीची गुंतवणूक केली जाते. तसेच, 'ग्रोथ अॅट अ रिझनेबल प्राइस' (GARP) या गुंतवणुकीच्या तत्त्वामुळे शेअर निवडले जातात. फ्लेक्सी-कॅप फंडांप्रमाणे फंड मॅनेजरना बाजाराच्या स्थितीनुसार जास्त लवचिकता नसते, पण या धोरणामुळे मागील दोन वर्षांतील बाजारातील अस्थिरतेतही फंडाने चांगली कामगिरी केली. प्रतिस्पर्धक फंडांमध्ये, ICICI Prudential Multicap Fund ने 19.91-21.09% CAGR, Nippon India Multi Cap Fund ने सुमारे 25.65% CAGR आणि SBI Multicap Fund ने 17.06-18.23% CAGR मिळवला आहे. या तुलनेत HSBC फंडाचा 22.56% CAGR त्याला स्पर्धात्मक बनवतो.
जोखीम आणि मर्यादा
उत्कृष्ट परतावा देत असला तरी, HSBC Multi Cap Fund 'अतिशय उच्च जोखीम' (very high risk) श्रेणीत येतो. फंडाचा एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio) 1.84% आहे, जो Invesco India Multicap Fund ( 0.66%) सारख्या इतर मल्टी-कॅप फंडांपेक्षा जास्त आहे. प्रत्येक मार्केट कॅप सेगमेंटमध्ये 25% ची सक्तीची गुंतवणूक फंड मॅनेजरला अधिक चांगल्या संधी असलेल्या सेगमेंटमध्ये जास्त गुंतवणूक करण्याची किंवा जोखीम कमी करण्याची लवचिकता देत नाही. तसेच, फंडाला अवघी तीन वर्षांची कार्यकाळाची पार्श्वभूमी आहे, त्यामुळे जुन्या फंडांच्या तुलनेत त्याची दीर्घकालीन कामगिरी सिद्ध होणे बाकी आहे.
भविष्यातील दृष्टिकोन आणि गुंतवणूकदारांसाठी सल्ला
भारतीय शेअर बाजारासाठी दृष्टिकोन सकारात्मक आहे. मल्टी-कॅप फंडात दीर्घकालीन संपत्ती निर्माण करण्याची क्षमता असते, पण यात जोखीमही जास्त असते. HSBC मल्टी कॅप फंडची शिस्तबद्ध गुंतवणूक आणि जोखीम व्यवस्थापनावर भर देण्याची पद्धत दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांना आकर्षित करू शकते. मात्र, गुंतवणूक करण्यापूर्वी फंडाची 'अतिशय उच्च जोखीम' श्रेणी, वाढलेला एक्सपेंस रेशो आणि मागील परतावा भविष्याची हमी देत नाही, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे.