HSBC मिड-कॅप फंडात ऑगस्ट 2004 पासून दरमहा ₹10,000 ची SIP करणाऱ्या गुंतवणूकदारांचे आज ₹2.44 कोटींपेक्षा जास्त झाले आहेत. या 22 वर्षांमध्ये फंडाने तब्बल 18.92% चा CAGR दिला आहे, ज्यामुळे दीर्घकाळात संपत्ती निर्माण होण्याची क्षमता दिसून येते. मात्र, लक्षात ठेवा की मिड-कॅप फंडांमध्ये लार्ज-कॅप फंडांपेक्षा जास्त अस्थिरता आणि लिक्विडिटीचा धोका असतो.
22 वर्षांचा दमदार परतावा!
HSBC मिड-कॅप फंडाने नुकतीच 22 वर्षे पूर्ण केली आहेत आणि या काळात गुंतवणूकदारांसाठी संपत्ती निर्माण करण्यात मोठा हातभार लावला आहे. ऑगस्ट 2004 मध्ये फंडाच्या सुरुवातीला ₹10,000 ची मासिक SIP सुरू करणाऱ्या गुंतवणूकदारांचे 31 जुलै 2026 पर्यंत सुमारे ₹2.44 कोटी जमा झाले आहेत. केवळ ₹26.4 लाख गुंतवूनही, फंडाने तब्बल 18.92% चा वार्षिक चक्रवाढ दराने (CAGR) परतावा मिळवून दिला आहे.
विविध कालावधीतील कामगिरी
या फंडाने दीर्घकाळात उत्कृष्ट कामगिरी केली आहेच, पण अलीकडील काळातही त्याचे यश कायम आहे. 31 जुलै 2026 पर्यंत, फंडाने 3 वर्षांत 23.17% चा CAGR दिला आहे. 5 वर्षांचा CAGR 17.71% तर 10 वर्षांचा CAGR 16.44% राहिला आहे. ज्या गुंतवणूकदारांनी एकरकमी (Lump-sum) गुंतवणूक केली असेल, त्यांच्या ₹1 लाखांच्या सुरुवातीच्या गुंतवणुकीचे मूल्य 31 जुलै 2026 पर्यंत सुमारे ₹45.15 लाख झाले होते. भूतकाळातील ही आकडेवारी आशादायक असली तरी, भविष्यातही असाच परतावा मिळेल याची खात्री नाही.
फंडाची स्ट्रॅटेजी आणि पोर्टफोलिओ
31 जुलै 2026 पर्यंत, या फंडाचे व्यवस्थापनाखालील एकूण मालमत्ता (AUM) ₹15,578 कोटींहून अधिक होती. फंडाचा पोर्टफोलिओ बॉटम-अप स्टॉक सिलेक्शन (Bottom-up Stock Selection) पद्धतीने तयार केला जातो, ज्यात वैयक्तिक कंपन्यांच्या क्षमतेवर लक्ष केंद्रित केले जाते. फंडात सध्या 55 इक्विटी शेअर्स आहेत, जे बेंचमार्क निर्देशांकापेक्षा वेगळी स्ट्रॅटेजी दर्शवते. औद्योगिक उत्पादन (Industrial Manufacturing), इलेक्ट्रिकल इक्विपमेंट, रिटेल, प्रायव्हेट सेक्टर बँक्स आणि नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (NBFCs) यांसारख्या विविध क्षेत्रांमध्ये गुंतवणूक केली जाते.
जोखमीकडे लक्ष देणे आवश्यक
दोन दशकांहून अधिक काळ मिड-कॅप फंडातून मिळालेला परतावा चांगला असला तरी, या श्रेणीतील जोखीम समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. लार्ज-कॅप कंपन्यांच्या तुलनेत मिड-साईझ कंपन्या बाजारातील पडझड किंवा आर्थिक मंदीला अधिक संवेदनशील असतात. यामुळे, SEBI च्या रिस्क-ओ-मीटरनुसार मिड-कॅप फंड 'खूप जास्त जोखीम' (Very High Risk) श्रेणीत येतात.
त्याचबरोबर, गुंतवणूकदारांनी लिक्विडिटी रिस्क (Liquidity Risk) कडेही लक्ष द्यावे. बाजारात अस्थिरता असताना किंवा अचानक जास्त प्रमाणात युनिट्सची मागणी आल्यास, मिड-कॅप कंपन्यांचे शेअर्स कमी वेळात आणि योग्य किमतीत विकणे आव्हानात्मक ठरू शकते. AMFI सारख्या संस्था नियमितपणे स्ट्रेस टेस्ट (Stress Test) करून फंडाची लिक्विडिटी क्षमता तपासतात. फंडाची ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट स्ट्रॅटेजी आणि पोर्टफोलिओमधील काही शेअर्सचे जास्त प्रमाण यासारख्या गोष्टी गुंतवणूकदारांनी आपल्या जोखीम क्षमतेनुसार तपासाव्यात.