HDFC Nifty Smallcap 250 ETF: ३ महिन्यांत तब्बल **21.5%** परतावा, स्मॉलकॅपमध्ये मोठी झेप!

HDFC Nifty Smallcap 250 ETF ने मागील तीन महिन्यांत **21.5%** परतावा देऊन इतर इंडेक्स फंड्सना मागे टाकले आहे. ही अल्पावधीतील उत्तम कामगिरी असली तरी, गुंतवणूकदारांनी लक्षात घ्यावे की वेगवेगळ्या कालावधीत फंडांचे रँकिंग बदलू शकते. दीर्घकालीन स्थिरतेसाठी एक आणि तीन वर्षांच्या परताव्याचे विश्लेषण करणे अधिक फायदेशीर ठरते.

HDFC Nifty Smallcap 250 ETF ची दमदार कामगिरी

HDFC Nifty Smallcap 250 ETF ने ६ जुलै २०२६ रोजी संपलेल्या तीन महिन्यांच्या कालावधीत 21.5% इतका प्रभावी परतावा नोंदवला आहे. या कामगिरीमुळे हा फंड इंडेक्स ईटीएफ (ETF) श्रेणीत अव्वल ठरला आहे.

इतर फंडांच्या तुलनेत पाहिल्यास, Nippon India Nifty Pharma ETF ने 18.5% आणि SBI Nifty Next 50 ETF ने 15.8% परतावा दिला, अशी माहिती ACE MF च्या डेटामधून समोर आली आहे.

परतावा आणि वेळेचा कालावधी समजून घ्या

तीन महिन्यांतील ही कामगिरी निश्चितच कौतुकास्पद आहे, परंतु बाजारातील आकडेवारीनुसार एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडांचे (ETFs) रँकिंग हे निरीक्षण कालावधीनुसार बदलत राहते. उदाहरणार्थ, HDFC स्मॉलकॅप फंडाने तीन महिन्यांच्या चार्टमध्ये आघाडी घेतली असली तरी, Nippon India Nifty Pharma ETF ने दीर्घकालावधीत चांगली कामगिरी केली आहे. या फंडाने एक वर्षात 16.0% आणि तीन वर्षांत 23.7% परतावा दिला आहे. यावरून हे स्पष्ट होते की, गुंतवणूकदारांनी केवळ अल्पावधीतील 'टॉप परफॉर्मर' यादीवर अवलंबून न राहता, विविध मार्केट सायकलमधील फंडाची सातत्यपूर्ण कामगिरी तपासणे आवश्यक आहे.

ट्रॅकिंग एरर आणि बेंचमार्क कामगिरी

पॅसिव्ह फंड्स (Passive Funds) जसे की ETFs मध्ये गुंतवणूक करणारे गुंतवणूकदार सहसा ट्रॅकिंग एरर (Tracking Error) तपासतात. हा फरक म्हणजे फंड आपल्या अंतर्निहित इंडेक्सशी किती जुळतो हे दर्शवतो. HDFC Nifty Smallcap 250 ETF ने मागील काही वर्षांत आपल्या बेंचमार्कच्या तुलनेत लक्षणीय फरक दाखवला आहे. एका वर्षाच्या कालावधीत, या ETF ने 2.0% परतावा दिला, तर बेंचमार्कचा परतावा -2.9% राहिला. तसेच, तीन वर्षांच्या कालावधीत फंडाने 18.9% परतावा मिळवला, तर बेंचमार्क 9.1% राहिला. यावरून असे दिसून येते की, इंडेक्सची नक्कल करण्याच्या फंडच्या अंतर्गत प्रक्रिया प्रभावी ठरल्या आहेत. अर्थात, हा भूतकाळातील परतावा आहे आणि भविष्यातही असाच परतावा मिळेल याची शाश्वती नाही.

ETF गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे मुद्दे

या फंडांचे मूल्यांकन करताना, फंडातील एकूण मालमत्ता (Assets Under Management - AUM) हा एक महत्त्वाचा घटक असतो. Nippon India ETF Nifty Next 50 Junior BeES सारख्या योजनांमध्ये ₹8,043.7 कोटींची मोठी तरलता (Liquidity) दिसून येते. या रँकिंग्स पाहणाऱ्या गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात ठेवावे की अल्पावधीतील परतावा हा सरळ असतो, तर एक आणि तीन वर्षांचे आकडे कंपाऊंडेड ॲन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) म्हणून मोजले जातात. सेक्टर-विशिष्ट घसरणीदरम्यान फंड अस्थिरता कशी हाताळतो यावर लक्ष ठेवणे आणि फंडाचा एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio) तसेच ट्रॅकिंग एरर तपासणे, हे या घडामोडींचा मागोवा घेणाऱ्यांसाठी सर्वात व्यावहारिक पाऊले ठरतील.