HDFC Mid Cap Fund ने तब्बल ₹1 लाख कोटींच्या मालमत्तेचा (AUM) टप्पा ओलांडला आहे. दोन दशकांच्या वाटचालीत हा फंड आपल्या कॅटेगरीतील सर्वात मोठा फंड ठरला आहे. Chirag Setalvad यांच्या व्यवस्थापनाखाली, हा फंड दीर्घकालीन धोरण आणि कमी पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर राखतो. 2016 ते 2021 दरम्यानच्या काहीशा कमी कामगिरीनंतर, या फंडाने जोरदार पुनरागमन केले आहे आणि अलीकडील वर्षांमध्ये सातत्याने आपल्या बेंचमार्कपेक्षा चांगली कामगिरी केली आहे.
HDFC Mid Cap Fund चा नवा विक्रम!
HDFC Mid Cap Fund ने मालमत्ता व्यवस्थापनाखाली (AUM) ₹1 लाख कोटींचा (₹1 Trillion) मोठा टप्पा ओलांडला आहे. जून 2026 पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, HDFC Mutual Fund ची ही तिसरी योजना आहे जिने हा टप्पा गाठला आहे. याआधी HDFC Flexi Cap Fund आणि HDFC Balanced Advantage Fund या योजनांनी हा टप्पा पार केला होता. आता HDFC Mid Cap Fund हा मिड-कॅप (Mid-Cap) कॅटेगरीतील सर्वात मोठा फंड बनला आहे. याच्या पाठोपाठ येणारा दुसरा सर्वात मोठा फंड सुमारे ₹67,600 कोटींचा आहे.
दोन दशकांची यशस्वी वाटचाल
हा फंड जून 2007 मध्ये लॉन्च झाला होता आणि तेव्हापासून HDFC AMC चे इक्विटी हेड Chirag Setalvad या फंडाचे व्यवस्थापन करत आहेत. त्यांच्या दीर्घकालीन व्यवस्थापनामुळे फंडाच्या गुंतवणूक धोरणाला बळकटी मिळाली आहे. फंडाचा मुख्य भर 'बॉटम-अप' (Bottom-up) स्ट्रॅटेजीवर असून, मार्केट कॅपिटलायझेशननुसार 101 ते 250 क्रमांकावरील कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित केले जाते. फंडाचा पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर रेशो (Portfolio Turnover Ratio) ऐतिहासिकदृष्ट्या 5% ते 20% दरम्यान राहिला आहे, जो 'बाय-अँड-होल्ड' (Buy-and-hold) तत्त्वज्ञानाचे सूचक आहे. याचा अर्थ फंड मॅनेजर जास्त रोख रक्कम (Cash) न ठेवता पूर्णपणे गुंतवलेल्या (Fully Invested) स्थितीत राहणे पसंत करतात.
कामगिरी आणि पोर्टफोलिओतील बदल
2016 ते 2021 या काळात फंडाची कामगिरी काहीशी मंदावली होती, परंतु त्यानंतर फंडाने चांगली कामगिरी करत पुनरागमन केले आहे. आकडेवारीनुसार, तीन वर्षांच्या रोलिंग बेसिसवर (Rolling three-year basis), या फंडाने Nifty Midcap 150 – TRI आणि आपल्या कॅटेगरीतील सरासरीपेक्षा 2% ते 3% जास्त परतावा दिला आहे. शार्प रेशो (Sharpe ratio) आणि सॉर्टिनो रेशो (Sortino ratios) सारख्या रिस्क-अॅडजस्टेड रिटर्न्स (Risk-adjusted returns) च्या बाबतीतही हा फंड बेंचमार्क सरासरीपेक्षा सरस ठरला आहे, ज्यामुळे अनेक प्रतिस्पर्ध्यांपेक्षा फंडाने अस्थिरता (Volatility) अधिक चांगल्या प्रकारे हाताळली आहे.
जून 2026 पर्यंत, फंडाच्या पोर्टफोलिओमध्ये 76 स्टॉक्सचा समावेश आहे. जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी, एकाच स्टॉकमध्ये फंडाचा एक्सपोजर 5% पेक्षा कमी ठेवला जातो. पोर्टफोलिओमध्ये बँकिंग, ऑटो अॅन्सिलरी, हेल्थकेअर, फायनान्स, इन्फॉर्मेशन टेक्नॉलॉजी आणि कन्झम्प्शन या क्षेत्रांना प्राधान्य दिले जाते, ज्यांचा एकत्रित हिस्सा 67.4% आहे. नियमानुसार फंडाला किमान 65% मिड-कॅप कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे, परंतु सध्याच्या पोर्टफोलिओमध्ये 63.2% मिड-कॅप्स, 10.7% लार्ज-कॅप्स (Large-caps) आणि 18.2% स्मॉल-कॅप्स (Small-caps) चा समावेश आहे.
गुंतवणूकदारांनी या फंडाच्या भविष्यातील कामगिरीवर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल, विशेषतः स्पर्धात्मक मिड-कॅप मार्केटमध्ये हा फंड आपली चांगली कामगिरी टिकवून ठेवतो का, हे पाहणे औत्सुक्याचे ठरेल. मोठ्या प्रमाणात मालमत्ता असतानाही मिड-कॅप स्टॉक्सच्या लिक्विडिटी (Liquidity) मर्यादा कशा हाताळल्या जातात आणि बाजारातील अस्थिरतेच्या काळात बेंचमार्कच्या तुलनेत उत्तम रिस्क-अॅडजस्टेड रिटर्न्स कसे राखले जातात, यावर लक्ष ठेवावे लागेल.