HDFC डिफेन्स फंडने गेल्या सहा महिन्यांत **22.2%** चा दमदार परतावा देऊन आपल्या प्रतिस्पर्धकांना मागे टाकले आहे. Kotak Pioneer आणि ICICI Pru Manufacturing सारख्या फंडांनाही याने मागे टाकले असून, **₹9,724 कोटी** च्या मालमत्तेसह या फंडाने बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा उत्कृष्ट कामगिरी केली आहे.
डिफेन्स फंडचा उत्कृष्ट परतावा
HDFC डिफेन्स फंडने थिमॅटिक म्युच्युअल फंड (Thematic Mutual Fund) श्रेणीत दमदार कामगिरी केली आहे. ७ जुलै २०२६ रोजी संपलेल्या सहा महिन्यांच्या काळात या फंडाने 22.2% चा परतावा दिला आहे. या कामगिरीमुळे हा फंड आपल्या प्रतिस्पर्धकांमध्ये अव्वल ठरला आहे. याच काळात Kotak Pioneer Fund ने 7.6% आणि ICICI Pru Manufacturing Fund ने 5.8% परतावा दिला.
फंडाचा आकार आणि दीर्घकालीन कामगिरी
₹9,724.3 कोटी च्या व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेसह (AUM), HDFC डिफेन्स फंड सध्या ₹1,500 कोटी पेक्षा जास्त AUM असलेल्या थिमॅटिक फंडांमध्ये सर्वात मोठा आहे. केवळ सहा महिन्यांचाच नव्हे, तर गेल्या वर्षभरात या फंडाने आपल्या बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा 18.2% जास्त आणि मागील तीन वर्षांत 32.7% जास्त परतावा दिला आहे. तीन वर्षांचा CAGR 42.0% आहे, जे पोर्टफोलिओमधील कंपन्यांच्या सातत्यपूर्ण वाढीचे संकेत देते.
थिमॅटिक फंडातील जोखीम
या आकर्षक परताव्यासोबतच, गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की थिमॅटिक फंडांमध्ये विशिष्ट जोखीम असते. हे फंड एकाच सेक्टरमध्ये (या प्रकरणात, डिफेन्स) गुंतवणूक करतात, त्यामुळे त्यांची कामगिरी सेक्टर-विशिष्ट घडामोडींवर जास्त अवलंबून असते. यामध्ये सरकारी खर्च, संरक्षण क्षेत्रातील धोरणे, निर्यातीचे ऑर्डर आणि कंपन्यांची अंमलबजावणी क्षमता यांसारख्या गोष्टींचा समावेश होतो.
ऐतिहासिकदृष्ट्या, थिमॅटिक फंड हे डायव्हर्सिफाईड इक्विटी फंडांपेक्षा जास्त अस्थिर (Volatile) असतात. चांगली कामगिरी अनेकदा सकारात्मक सेक्टर सेंटिमेंट किंवा सरकारी धोरणांमुळे (उदा. 'मेक इन इंडिया') होते. याउलट, जर सेक्टरची वाढ मंदावली किंवा संरक्षण क्षेत्रातील कंपन्यांच्या व्हॅल्युएशनमध्ये (Valuation) जास्त वाढ झाली, तर फंडाला व्यापक बाजाराच्या तुलनेत जास्त नुकसान सहन करावे लागू शकते. गुंतवणूकदारांनी फंड मॅनेजरची स्टॉक निवड क्षमता तपासावी, जी संरक्षण क्षेत्रातील पायाभूत सुविधांमध्ये जास्त भांडवली वाटपाचा फायदा घेत आहे. भविष्यात सरकारी संरक्षण खरेदी ऑर्डरची सातत्यता, पोर्टफोलिओमधील कंपन्यांचे नफा मार्जिन आणि सेक्टर-व्यापी मागणी किंवा किमतीतील चढ-उतारांदरम्यान फंडची अस्थिरता व्यवस्थापन क्षमता यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल.