HDFC Defence Fund या फंडने मागील तीन महिन्यांत **11.8%** परतावा देत बाजारात धुमाकूळ घातला आहे. Quant Quantamental आणि Kotak Pioneer सारख्या इतर फंडांना मागे टाकत या फंडाने आपली ताकद दाखवली आहे. तब्बल **₹10,500 कोटींहून** अधिक मालमत्ता व्यवस्थापित करत, या फंडाने आपल्या बेंचमार्कच्या तुलनेत दीर्घकाळात उत्कृष्ट परतावा दिला आहे.
Detailed Coverage
'थीमॅटिक' फंडांमध्ये HDFC Defence Fund आघाडीवर
HDFC Defence Fund ने मागील तीन महिन्यांत 11.8% परतावा मिळवून थीमॅटिक म्युच्युअल फंडांच्या (Thematic Mutual Funds) यादीत आपले अव्वल स्थान निर्माण केले आहे. 21 जुलै 2026 पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, Quant Quantamental Fund ने 9.9% आणि Kotak Pioneer Fund ने 8.6% परतावा दिला आहे. ACE MF च्या आकडेवारीनुसार, किमान ₹1,500 कोटी मालमत्ता असलेल्या फंडांचा या अभ्यासात समावेश आहे.
मालमत्ता आणि दीर्घकालीन परतावा (Long-Term Alpha)
सध्या HDFC Defence Fund ₹10,529.2 कोटींची मालमत्ता व्यवस्थापित करत आहे, ज्यामुळे तो या श्रेणीतील टॉप पाच थीमॅटिक फंडांमध्ये सर्वात मोठा ठरला आहे. केवळ अलीकडील काळातच नाही, तर दीर्घकाळातही या फंडाने सातत्याने चांगला परतावा दिला आहे. एका वर्षात, या फंडाने 21.1% परतावा दिला, जो त्याच्या बेंचमार्कच्या -2.5% परताव्यापेक्षा 23.6 टक्के अधिक आहे.
तीन वर्षांच्या कालावधीत हा फरक आणखी स्पष्ट होतो, जिथे फंडाने 39.8% परतावा मिळवला, तर बेंचमार्कचा परतावा 8.3% होता. म्हणजेच, फंडाने 31.6 टक्के आघाडी घेतली. संरक्षण क्षेत्राला (Defence Sector) सरकारकडून वाढते भांडवली वाटप (Capital Allocation) आणि ऑर्डर्स मिळत असल्याने, फंडाची थीमॅटिक स्ट्रॅटेजी यशस्वी ठरत असल्याचे दिसते.
थीमॅटिक फंडांमधील जोखीम (Thematic Risks)
फंडाचा परतावा मजबूत असला तरी, गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की थीमॅटिक म्युच्युअल फंडांमध्ये विविधता असलेल्या इक्विटी फंडांपेक्षा (Diversified Equity Funds) वेगळे जोखीम प्रोफाइल (Risk Profile) असते. हे फंड एकाच क्षेत्रात गुंतवणूक केंद्रित करत असल्याने, ते त्या उद्योगातील घडामोडींसाठी अधिक संवेदनशील असतात. जर सरकारी संरक्षण खर्चात कपात झाली, धोरणात्मक बदल झाले किंवा मोठ्या करारांच्या अंमलबजावणीत विलंब झाला, तर फंडाच्या कामगिरीत व्यापक बाजार निर्देशांकापेक्षा (Broad Market Index) जास्त चढ-उतार दिसू शकतात.
या फंडावर लक्ष ठेवून असलेल्या गुंतवणूकदारांनी हे विचारात घ्यावे की, भविष्यातील कामगिरी भारतीय संरक्षण उत्पादन क्षेत्राच्या (Indian Defence Manufacturing Sector) आरोग्यावर आणि वाढीवर अवलंबून असेल. संरक्षण मंत्रालयाकडून नवीन ऑर्डर्स मिळण्याचा वेग, पोर्टफोलिओमधील कंपन्यांकडून ऑर्डर्सची अंमलबजावणी आणि संरक्षण मागणीवर परिणाम करू शकणारे भू-राजकीय वातावरणातील (Geopolitical Environment) बदल यासारख्या घटकांवर लक्ष ठेवावे. कोणत्याही सेक्टर फंडप्रमाणे, ही स्ट्रॅटेजी केवळ एका उद्योगातील अस्थिरतेसाठी (Volatility) आरामदायी असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहे.