Franklin India Balanced Advantage Fund ने डायनॅमिक अॅसेट अॅलोकेशन श्रेणीत दमदार कामगिरी केली आहे. **6 जुलै** पर्यंत एका महिन्यात या फंडाने **4.0%** चा परतावा मिळवला आहे. मात्र, अल्पकालीन नफा चांगला असला तरी, विविध कालावधीतील कामगिरी आणि बेंचमार्कशी तुलना करणे गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे आहे.
फंडाची एक महिन्याची कामगिरी
Franklin India Balanced Advantage Fund ने 6 जुलै रोजी संपलेल्या एका महिन्यात 4.0% परतावा नोंदवला आहे. यामुळे डायनॅमिक अॅसेट अॅलोकेशन (Dynamic Asset Allocation) या म्युच्युअल फंडांच्या श्रेणीत हा फंड अव्वल स्थानी पोहोचला आहे. या प्रकारातील फंड बाजारातील परिस्थितीनुसार शेअर्स आणि डेट साधनांमधील गुंतवणूक बदलतात. यामुळे तेजीच्या काळात नफा मिळवण्याचा आणि मंदीच्या काळात नुकसान कमी करण्याचा त्यांचा प्रयत्न असतो.
बेंचमार्क कामगिरी आणि वास्तव
या फंडाची एका महिन्यातील कामगिरी 4.0% असली तरी, हा परतावा त्याच्या बेंचमार्कच्या 4.9% पेक्षा थोडा कमी आहे. अल्पकालीन तफावतीकडे गुंतवणूकदार लक्ष देतात, परंतु आर्थिक तज्ज्ञ मात्र फंडाच्या व्यवस्थापकाची क्षमता तपासण्यासाठी दीर्घकालीन निकालांवर लक्ष केंद्रित करण्याचा सल्ला देतात. बाजारातील विविध टप्पे पार पाडण्याची क्षमता दीर्घकालीन कामगिरीतून अधिक स्पष्ट होते.
एक वर्षातील लक्षणीय कामगिरी
एक वर्षाच्या कालावधीचा विचार केल्यास, Franklin India Balanced Advantage Fund ने चांगलीच लवचिकता दाखवली आहे. अधिकृत आकडेवारीनुसार, बेंचमार्कने -2.9% चा नकारात्मक परतावा दिला असताना, या फंडाने बेंचमार्कपेक्षा 3.6% अधिक परतावा दिला आहे. याचा अर्थ, या फंडाच्या विशिष्ट धोरणामुळे बाजारातील घसरणीत भांडवलाचे संरक्षण झाले किंवा बेंचमार्क इंडेक्सने न पकडलेल्या संधींचा फायदा घेता आला.
स्पर्धकांशी तुलना
डायनॅमिक अॅसेट अॅलोकेशन फंडांमधील क्रमवारी एका महिना, सहा महिने किंवा तीन वर्षांच्या कालावधीनुसार बदलत असते. उदाहरणार्थ, Franklin India फंडाने UTI ULIP सारख्या फंडांसोबत (ज्याने 4.0% परतावा दिला) एका महिन्यात अव्वल स्थान पटकावले असले तरी, काही फंडांनी दीर्घकालावधीत सातत्य राखले आहे. DSP Dynamic Asset Allocation Fund चा सहा महिन्यांचा परतावा 1.0% होता, तर एका वर्षात त्याने 4.8% परतावा देत आपल्या प्रतिस्पर्धकांमध्ये आघाडी घेतली. तीन वर्षांच्या कालावधीत या फंडाने 10.6% परतावा दिला आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी ही आकडेवारी दर्शवते की कोणताही एक फंड सर्वच कालावधीत अव्वल राहत नाही. अॅसेट अॅलोकेशन फंड हे इक्विटी व्हॅल्युएशन (equity valuation) आणि व्याजदर बदलांवरील (interest rate movements) व्यवस्थापकाच्या दृष्टिकोनावर खूप अवलंबून असतात. अल्पकालीन परताव्यावर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी, फंडाचे खर्चाचे प्रमाण (expense ratio), व्यवस्थापकाच्या धोरणाची सातत्यता आणि बाजारातील घसरणीदरम्यान फंडाने नुकसानीचे व्यवस्थापन कसे केले आहे, यासारख्या गोष्टींचा विचार करणे महत्त्वाचे आहे.