अनेक गुंतवणूकदार काही तिमाहीत कमी रिटर्न्स मिळाल्यास घाईघाईने Mutual Fund मधून बाहेर पडतात, पण शॉर्ट-टर्म अस्थिरता तात्पुरती असू शकते. तज्ञांच्या मते, **३ ते ५ वर्षांच्या** कार्यकाळाचा विचार करणे फायदेशीर ठरते, ज्यामुळे टॅक्स आणि एक्झिट लोडचा फटका बसण्यापासून बचाव होतो.
जेव्हा पोर्टफोलिओमधील एखादा Mutual Fund बेंचमार्कला मागे टाकू शकत नाही, तेव्हा तो विकावा की थांबावे, हा प्रश्न गुंतवणूकदारांना सतावतो. अल्पकालीन निकालांवरून निर्णय घेणे ही चूक ठरू शकते, कारण बाजारातील चढ-उतार हे दीर्घकालीन ट्रेंडला प्रभावित करत नाहीत.
शॉर्ट-टर्म ट्रॅपपासून सावध रहा
अनेक गुंतवणूकदार केवळ १ वर्षाच्या कामगिरीवर फंडाचे मूल्यमापन करतात. ही मोठी चूक आहे, कारण बाजार चक्रांनुसार (Market Cycles) फंडाची कामगिरी बदलत असते. आज जो फंड मागे आहे, तो उद्या अव्वल ठरू शकतो. तज्ज्ञांच्या मते, फंडाचे कौशल्य ओळखण्यासाठी ३ ते ५ वर्षांचा कालावधी हाच योग्य निकष आहे.
बाजारातील घसरण की रणनीतीचे अपयश?
फंड का कामगिरी करत नाही, हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. जर तुमच्यासारख्याच इतर स्कीम्सचीही कामगिरी खराब असेल, तर हे बाजारातील परिस्थितीमुळे असू शकते. अशा वेळी संयम ठेवणे योग्य ठरते. मात्र, जर बाजाराच्या चांगल्या स्थितीतही तुमचा फंड सतत मागे राहत असेल, तर फंड मॅनेजर बदलणे किंवा गुंतवणुकीच्या ध्येयात बदल होणे, यांसारख्या संरचनात्मक गोष्टी तपासाव्या लागतात.
टॅक्स आणि एक्झिट लोडचा फटका
एका फंडाकडून दुसऱ्या फंडाकडे स्विच करणे म्हणजे केवळ विक्री आणि नवीन खरेदी नाही, तर त्याला टॅक्सचे परिणामही असतात. भारतात एका स्कीमकडून दुसऱ्याकडे वळताना Capital Gains Tax द्यावा लागू शकतो. तसेच, ठरलेल्या कालावधीपूर्वी पैसे काढल्यास Exit Load चा बोजा पडतो. 'परफॉर्मन्स चेसिंग' करण्याच्या नादात गुंतवणूकदार अनेकदा आधीच महाग झालेले शेअर्स विकत घेतात, ज्यामुळे दीर्घकाळात नुकसान होते.
थोडक्यात, केवळ भीतीपोटी निर्णय न घेता, तो फंड तुमच्या एकूण पोर्टफोलिओच्या उद्दिष्टांमध्ये किती बसतो, याचा विचार करूनच एक्झिटचा निर्णय घ्यावा.