DSP Mutual Fund च्या नवीन रिपोर्टनुसार, Sensex चा **15.2%** लाँग-टर्म परतावा हा केवळ अंतिम मुक्काम आहे, वार्षिक सरासरी नाही. केवळ **13.3%** वर्षेच या सरासरीच्या जवळ आहेत, त्यामुळे बाजारातील अल्पकालीन चढ-उतारांकडे दुर्लक्ष करून ध्येयावर लक्ष केंद्रित करणे गरजेचे आहे.
अनेक गुंतवणूकदार तज्ज्ञांनी सुचवलेल्या 15% वार्षिक परताव्याच्या आधारावर आपले आर्थिक नियोजन करतात. मात्र, दशकांच्या प्रवासातील हा आकडा प्रत्येक वर्षासाठी एक चुकीचा बेंचमार्क ठरतो. 1980 ते 2025 या काळातील डेटा तपासल्यानंतर DSP Mutual Fund ने असा निष्कर्ष काढला आहे की, सरासरी वार्षिक परतावा ही एक सांख्यिकीय मृगजळ आहे, वास्तविकता नाही.
आकडेवारी काय सांगते?
1981 पासून Sensex ने 15.2% वार्षिक चक्रवाढ परतावा (CAGR) दिला आहे. पण, प्रत्यक्ष बाजाराची स्थिती पाहता, केवळ 13.3% वर्षे अशी आहेत जिथे परतावा या सरासरीच्या आसपास (३% च्या मर्यादेत) राहिला आहे. दरवर्षी सारखाच परतावा मिळेल ही अपेक्षा ठेवणे म्हणजे स्वतःला एका सापळ्यात अडकवण्यासारखे आहे, ज्यामुळे बाजाराच्या अस्थिरतेत गुंतवणूकदार चुकीचे भावनिक निर्णय घेतात.
अस्थिरता हा बाजाराचा स्वभाव
इक्विटी मार्केट हे स्थिर वाढीपेक्षा टोकाच्या चढ-उतारांसाठी ओळखले जाते. अहवालानुसार, अनेकदा गुंतवणूकदारांना 20% पेक्षा जास्त तोटा सहन करावा लागतो, तर काही वर्षांत परतावा 60% च्या पलीकडे जातो. त्यामुळे एका वर्षाच्या निकालावरून गुंतवणुकीचे भवितव्य ठरवणे ही मोठी चूक आहे. 2008 ची घसरण आणि त्यानंतर 2009 मध्ये झालेली जोरदार रिकव्हरी हे त्याचे उत्तम उदाहरण आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी सल्ला
गुंतवणूकदारांनी शॉर्ट-टर्म मार्केटच्या गोंधळापासून लांब राहून दीर्घकालीन उद्दिष्टांवर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे. वार्षिक परतावा सरासरीपेक्षा कमी-जास्त होणे हा गुंतवणुकीचा एक भाग आहे, अपयश नाही. मागील वर्षाच्या परताव्यापेक्षा, तुमची मूळ गुंतवणुकीची रणनीती आणि उद्दिष्ट अजूनही योग्य आहे का, हे तपासणे गुंतवणूकदारांसाठी जास्त महत्त्वाचे आहे.