2026 च्या पहिल्या सहामाहीत इक्विटी म्युच्युअल फंडात (Equity Mutual Fund) गुंतवणुकीचा ओघ ₹4.07 ट्रिलियनवर पोहोचला आहे. सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) आणि स्थापित फंडांमध्ये (Established Funds) मोठ्या रकमेच्या गुंतवणुकीमुळे हे आकडे वाढले आहेत. मात्र, न्यू फंड ऑफर (NFO) द्वारे जमा होणारी रक्कम गेल्या सहा वर्षांतील नीचांकी पातळीवर घसरली आहे, जी गुंतवणूकदारांची बदलती पसंती दर्शवते.
गुंतवणूकदारांचा इक्विटी फंडांवर विश्वास कायम
2026 च्या पहिल्या सहामाहीत भारतीय गुंतवणूकदारांनी इक्विटी म्युच्युअल फंडांमध्ये (Equity Mutual Funds) मोठा विश्वास दाखवला आहे. ॲक्टिव्ह इक्विटी स्किम्समध्ये (Active Equity Schemes) ₹4.07 ट्रिलियन इतकी रक्कम गुंतवण्यात आली. ही आकडेवारी 2024 च्या उत्तरार्धात नोंदवलेल्या ₹4.34 ट्रिलियन च्या विक्रमी आकड्यांच्या अगदी जवळ आहे. SIP आणि लम्पसम (Lumpsum) गुंतवणुकीद्वारे येणारा हा सलग ओघ गुंतवणूकदारांचा बाजारातील वाढता रस दर्शवतो.
NFO कडून गुंतवणूकदारांनी काढला पाय
बाजारात येणाऱ्या पैशांचा ओघ जरी मजबूत असला, तरी न्यू फंड ऑफर (NFO) ची आकडेवारी मात्र निराशाजनक आहे. 2026 च्या पहिल्या सहामाहीत NFO मधून केवळ ₹7,092 कोटी इतकीच रक्कम जमा झाली. मागील सहा महिन्यांच्या तुलनेत ही मोठी घसरण आहे, जेव्हा NFO मधून ₹22,026 कोटी जमा झाले होते. एकूण इक्विटी गुंतवणुकीत NFO चा वाटा केवळ 1.7% राहिला, जो गेल्या सहा वर्षांतील सर्वात कमी आहे.
गुंतवणूकदार जुन्या, सिद्ध योजनांना का पसंती देत आहेत?
NFO ची घटती लोकप्रियता भारतीय गुंतवणूकदार त्यांचे पोर्टफोलिओ कसे व्यवस्थापित करत आहेत, यातील बदलाकडे निर्देश करते. गेल्या काही वर्षांत, ठराविक उद्योगांवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या थिमॅटिक (Thematic) आणि सेक्टरल फंडांनी (Sectoral Funds) मोठी लोकप्रियता मिळवली होती. मात्र, 2023 आणि 2024 मध्ये लॉन्च झालेल्या अनेक विशेष फंडांची कामगिरी फारशी समाधानकारक राहिलेली नाही. त्यामुळे, गुंतवणूकदार आता फ्लेक्सीकॅप (Flexicap), मल्टीकॅप (Multicap) आणि मिड-कॅप (Midcap) स्किम्ससारख्या स्थापित आणि वैविध्यपूर्ण फंडांकडे (Diversified Funds) आपले पैसे वळवत आहेत. या फंडांमध्ये कंपन्यांचा व्यापक सहभाग असल्याने बाजारातील चढ-उतारात अधिक स्थिरता मिळण्याची शक्यता असते.
बाजाराच्या स्थिरतेवर काय परिणाम होईल?
एकंदरीत शेअर बाजारासाठी हा बदल महत्त्वाचा आहे. यातून असे सूचित होते की, बाजारात येणारे भांडवल हे केवळ नवीन फंडांच्या सट्टेबाजीऐवजी सिद्ध ट्रॅक रेकॉर्ड असलेल्या फंडांमध्ये अधिक केंद्रित होत आहे. बाजारात पैशांचा ओघ जास्त असला तरी, नवीन थिमॅटिक उत्पादनांमधील कमी झालेली आवड मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्यांना (Asset Management Companies) त्यांच्या लॉन्च धोरणांचा पुनर्विचार करण्यास भाग पाडू शकते. गुंतवणूकदार स्पष्टपणे नवीन फंड लॉन्चच्या उत्साहापेक्षा दीर्घकालीन पोर्टफोलिओ संतुलनाला अधिक प्राधान्य देत आहेत.
पुढील महिन्यांसाठी एक महत्त्वाचा मुद्दा म्हणजे, विद्यमान आणि वैविध्यपूर्ण योजनांना प्राधान्य देण्याचा हा ट्रेंड सुरू राहील का, हे पाहणे महत्त्वाचे ठरेल. एकूण मालमत्ता व्यवस्थापन वाढत असताना, गुंतवणूकदार या स्थापित फंडांचे पोर्टफोलिओ वेटेज (Portfolio Weightage) कसे व्यवस्थापित करतात याकडे लक्ष देऊ शकतात. याव्यतिरिक्त, बाजारातील अस्थिरतेतील कोणतेही मोठे बदल गुंतवणूकदार स्थिर, वैविध्यपूर्ण पर्यायांवर लक्ष केंद्रित करतील की भविष्यात पुन्हा एकदा उच्च-वाढीच्या, विशेष संधी शोधतील, यावर परिणाम करू शकतात.