Edelweiss Gold and Silver ETF Fund of Funds (FoF) ने गेल्या सहा महिन्यांत **7.4%** परतावा देऊन बाजारात आघाडी घेतली आहे. या फंडने Kotak Gold Fund आणि SBI Gold Fund सारख्या स्पर्धकांना मागे टाकले आहे. मात्र, लक्षात ठेवा की यात चांदीचाही समावेश असल्याने सोने-आधारित फंडांपेक्षा यात जास्त अस्थिरता (Volatility) असू शकते.
काय घडले?
गेल्या सहा महिन्यांत, Edelweiss Gold and Silver ETF Fund of Funds (FoF) ने गोल्ड म्युच्युअल फंड सेगमेंटमध्ये सर्वोत्तम कामगिरी केली आहे. 24 जून 2026 पर्यंत या फंडाने 7.4% चा परतावा दिला आहे. या काळात, Kotak Gold Fund ने 3.9% आणि SBI Gold Fund ने 3.8% परतावा दिला. ₹1,500 कोटींपेक्षा जास्त मालमत्ता असलेल्या फंडांची तुलना केली असता, Edelweiss चा फंड आघाडीवर असल्याचे दिसून आले.
इतर फंडांशी तुलना
Edelweiss फंडाने सहा महिन्यांच्या परताव्यात बाजी मारली असली तरी, गुंतवणूकदार फंडाचा आकार (Size) हा स्थिरतेचा एक महत्त्वाचा मापदंड मानतात. या ग्रुपमधील टॉप ५ फंडांमध्ये, SBI Gold Fund चा मालमत्ता व्यवस्थापन (AUM) ₹16,532.9 कोटी आहे, जो सर्वात मोठा कॉर्पस आहे. मोठे फंड सहसा चांगली तरलता (Liquidity) देतात. याउलट, Edelweiss सारखे लहान फंड त्यांच्या पोर्टफोलिओच्या रचनेमुळे अधिक आक्रमक परतावा दर्शवू शकतात.
सोने आणि चांदीतील फरक
गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की Edelweiss फंड हा केवळ सोन्यात गुंतवणूक करणारा फंड नाही. हा एक ETF Fund of Funds (FoF) आहे, जो सोने आणि चांदी या दोन्हीमध्ये गुंतवणूक करतो. सामान्यतः, चांदी सोन्यापेक्षा अधिक अस्थिर असते, म्हणजेच तिच्या किमतीत जास्त वेगाने वाढ किंवा घट होऊ शकते. या फरकामुळेच या फंडाचा परतावा पारंपरिक सोन्याच्या फंडांपेक्षा वेगळा असू शकतो. जेव्हा चांदीची जागतिक मागणी बदलते किंवा औद्योगिक वापर बदलतो, तेव्हा या फंडाच्या कामगिरीवर त्याचा परिणाम होईल.
ऐतिहासिक परतावा आणि अस्थिरता
या फंडाने दीर्घ कालावधीत मजबूत वाढ दर्शविली आहे. एक वर्षाचा परतावा 75.2% आणि तीन वर्षांचा परतावा 40.3% आहे, जो त्यांच्या बेंचमार्कपेक्षा खूप जास्त आहे. मात्र, कमोडिटी-आधारित फंडांच्या उच्च ऐतिहासिक परताव्याकडे पाहताना गुंतवणूकदारांनी सावधगिरी बाळगली पाहिजे. सोने आणि चांदीच्या किमती जागतिक मॅक्रोइकॉनॉमिक घटक, जसे की सेंट्रल बँकांच्या पॉलिसी, महागाई आणि चलनवाढ यांवर अवलंबून असतात. भूतकाळातील उच्च परतावा भविष्यातही तसाच मिळेल याची खात्री नसते, विशेषतः जर धातूंच्या किमतीत घसरण झाली तर.
गुंतवणूकदारांनी काय तपासावे?
या फंडात गुंतवणूक करणाऱ्यांनी काही प्रमुख गोष्टींवर लक्ष ठेवले पाहिजे. सर्वप्रथम, फंडाचा एक्सपेन्स रेशो (Expense Ratio) तपासा, जी फंडाच्या व्यवस्थापनाची वार्षिक किंमत असते. FoF मध्ये अनेकदा अंडरलायिंग ETF गुंतवणुकीमुळे खर्चाचे प्रमाण थोडे जास्त असते. दुसरे, सोने आणि चांदीच्या किमतीतील फरकांवर लक्ष ठेवा. फंड दोन्ही धातूंमध्ये गुंतवणूक करत असल्याने, त्याची कामगिरी दोघांवर अवलंबून असेल. शेवटी, कमोडिटी फंडमधील अल्पकालीन कामगिरीत अस्थिरता असू शकते हे लक्षात ठेवा. दीर्घकालीन उद्दिष्टांसाठी, अल्पकालीन परतावा रँकिंगचा पाठपुरावा करण्याऐवजी अंतर्निहित मालमत्तेच्या जोखमी समजून घेणे अधिक महत्त्वाचे आहे.