DSP Mutual Fund ने मल्टि-अॅसेट ॲलोकेशन फंडांकडे बघण्याचा गुंतवणूकदारांचा दृष्टीकोन बदलण्यास सुरुवात केली आहे. आता हे फंड केवळ सोने किंवा इक्विटीतील शॉर्ट टर्म नफ्यासाठी नसून, ते पोर्टफोलिओचे एक भक्कम पाया (Foundational building block) मानले पाहिजेत.
DSP Mutual Fund आता मल्टि-अॅसेट ॲलोकेशन फंडांचा वापर करण्याच्या पद्धतीत मोठा बदल करण्याचा प्रयत्न करत आहे. अनेकदा गुंतवणूकदार जेव्हा सोने, चांदी किंवा एखाद्या विशिष्ट सेक्टरमध्ये तेजी असते, तेव्हाच या फंडांकडे वळतात. मात्र, या फंडांचा मूळ उद्देश हा विविधीकरण (Diversification) आणि दीर्घकालीन संपत्ती निर्मिती हा आहे, हे लक्षात घेणे गरजेचे आहे.
ॲसेट डायव्हर्सिफिकेशनचे महत्त्व
मल्टि-अॅसेट फंड हे डोमेस्टिक आणि ग्लोबल इक्विटी, फिक्स्ड इन्कम, कमोडिटीज आणि REITs यांचे मिश्रण असतात. जेव्हा शेअर मार्केटमध्ये चढ-उतार असतात, तेव्हा सोने किंवा डेट इन्स्ट्रुमेंट्स पोर्टफोलिओला आधार देतात. DSP Multi Asset Allocation Fund चे उदाहरण घ्यायचे तर, सध्या हा फंड ₹10,592 कोटींहून अधिकची मालमत्ता हाताळत आहे. २०२६ च्या पहिल्या तिमाहीत, एकूण इक्विटी-ओरिएंटेड गुंतवणुकीपैकी जवळपास २७% गुंतवणूक मल्टि-अॅसेट फंड्समध्ये झाली आहे, हे या श्रेणीतील वाढते आकर्षण दर्शवते.
जोखीम आणि मर्यादा
हे फंड विविधीकरणासाठी डिझाइन केलेले असले तरी, हे 'Very High' रिस्क श्रेणीत येतात. हे फंड कॅपिटल प्रोटेक्शन देत नाहीत. महत्त्वाचे म्हणजे, जेव्हा मार्केटमध्ये जोरदार तेजी (Bull Run) असते, तेव्हा हे फंड शुद्ध इक्विटी फंडांच्या तुलनेत कमी परतावा देऊ शकतात, कारण त्यांना पोर्टफोलिओमध्ये डेट आणि कमोडिटीजचा समतोल राखणे बंधनकारक असते.
गुंतवणूकदारांनी काय लक्षात ठेवावे?
या फंडांकडे केवळ अल्पकालीन नफ्याच्या नजरेतून न बघता, दीर्घकालीन दृष्टीकोनातून पाहिले पाहिजे. गुंतवणूकदारांनी फंडाचा मागील रेकॉर्ड, मार्केट करेक्शनमध्ये फंड मॅनेजरने रिस्क कशी हाताळली आहे आणि फंडाची ॲसेट ॲलोकेशन लिमिट्स काय आहेत, याचा अभ्यास करणे आवश्यक आहे.