DSP हेल्थकेअर फंडने गेल्या तीन महिन्यांत **15.7%** चा जबरदस्त परतावा देत फार्मा आणि हेल्थकेअर सेक्टरमधील इतर फंडांना मागे टाकले आहे. एसबीआय हेल्थकेअर आणि आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल हेल्थकेअर फंडासारख्या मोठ्या फंडांनीही चांगली कामगिरी केली असली तरी, DSP फंडाने अव्वल स्थान पटकावले आहे.
काय घडले?
25 जून 2026 रोजी संपलेल्या तीन महिन्यांच्या कालावधीत, फार्मा आणि हेल्थकेअर सेक्टरमधील म्युच्युअल फंडांमध्ये (Mutual Funds) DSP हेल्थकेअर फंड अव्वल ठरला आहे. ACE MF च्या आकडेवारीनुसार, या तीन महिन्यांत फंडाने 15.7% चा परतावा मिळवला आहे. या कामगिरीमुळे, SBI हेल्थकेअर अपॉर्च्युनिटीज फंड (ज्याने 14.4% परतावा दिला) आणि ICICI प्रुडेन्शियल फार्मा हेल्थकेअर अँड डायग्नोस्टिक्स फंड (ज्याने 13.4% परतावा दिला) यांसारख्या इतर मोठ्या फंडांना DSP फंडाने मागे टाकले आहे. ही आकडेवारी ₹1,500 कोटींपेक्षा जास्त ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट (AUM) असलेल्या फंडांसाठी आहे.
कामगिरीतील बदलाचे कारण
सेक्टर-विशिष्ट (Sector-specific) किंवा थीमॅटिक (Thematic) फंडांमध्ये, जसे की हेल्थकेअरवर लक्ष केंद्रित करणारे फंड, नेतृत्वाची जागा अनेकदा कालावधीनुसार बदलते. जरी DSP हेल्थकेअर फंडने तीन महिन्यांत आघाडी घेतली असली, तरी इतर फंडांनी दीर्घ कालावधीत चांगली कामगिरी केली आहे. उदाहरणार्थ, SBI हेल्थकेअर अपॉर्च्युनिटीज फंड सहा महिने आणि एक वर्षाच्या कालावधीत अनुक्रमे 14.5% आणि 14.6% च्या परताव्यांसह अव्वल राहिला आहे.
त्याचप्रमाणे, तीन वर्षांच्या कालावधीचा विचार केल्यास, ICICI प्रुडेन्शियल फार्मा हेल्थकेअर अँड डायग्नोस्टिक्स फंड 26.4% च्या परताव्याने आघाडीवर आहे. Nippon India Pharma Fund आणि Mirae Asset Healthcare Fund सारखे इतर फंड देखील या क्षेत्रात महत्त्वपूर्ण स्थान टिकवून आहेत. Nippon India कडे टॉप पाच फंडांमध्ये सर्वाधिक ₹8,635.7 कोटींची मालमत्ता आहे, तर Mirae Asset Healthcare Fund कडे ₹3,090.5 कोटींची मालमत्ता आहे.
सेक्टर फंड्सचे धोके समजून घ्या
सेक्टर-विशिष्ट म्युच्युअल फंड, जसे की हेल्थकेअर आणि फार्मास्युटिकल उद्योगाला समर्पित असलेले फंड, डायव्हर्सिफाईड इक्विटी फंडांपेक्षा (Diversified Equity Funds) वेगळे धोके घेऊन येतात. हे फंड जवळजवळ केवळ एकाच सेक्टरमध्ये गुंतवणूक करत असल्याने, त्यांची कामगिरी उद्योगातील विशिष्ट घटनांवर अवलंबून असते. यामध्ये नियामक बदल, जागतिक औषधांच्या किमतीतील ट्रेंड किंवा आरोग्य सेवा धोरणातील बदल यांचा समावेश होतो.
यामुळे अस्थिरता वाढू शकते. फार्मा सेक्टरमध्ये तेजी असताना एखादा फंड उत्कृष्ट कामगिरी करू शकतो, परंतु जर तो सेक्टर बाजारातून बाहेर पडला तर फंडाला मोठ्या नुकसानीला सामोरे जावे लागू शकते. त्यामुळे, तीन महिन्यांसारख्या अल्प कालावधीत उच्च परतावा भविष्यातही तोच निकाल देईल याची शाश्वती नसते. आकडेवारी दर्शवते की मजबूत ट्रॅक रेकॉर्ड असलेले फंड देखील त्यांच्या सेक्टरमधील प्रतिस्पर्धकांच्या तुलनेत मागे पडू शकतात.
बेंचमार्क आणि सातत्य
केवळ अल्पकालीन रँकिंगच्या पलीकडे, बेंचमार्कच्या (Benchmark) तुलनेत सातत्यपूर्ण कामगिरी हा देखील गुंतवणूकदारांनी अनेकदा तपासलेला एक महत्त्वाचा निकष आहे. DSP हेल्थकेअर फंडाने आपल्या बेंचमार्कला मागे टाकण्याची क्षमता दर्शविली आहे. एका वर्षाच्या कालावधीत बेंचमार्कने -3.5% चा नकारात्मक परतावा दिला असताना, या फंडाने बेंचमार्कपेक्षा 14.9 टक्क्यांपेक्षा जास्त कामगिरी केली. तीन वर्षांच्या कालावधीतही, फंडाने बेंचमार्कपेक्षा 12.2 टक्क्यांनी अधिक परतावा मिळवला आहे.
काय लक्ष ठेवावे
या फंडांचा मागोवा घेणारे गुंतवणूकदार अनेकदा अलीकडील तिमाही रँकिंगच्या पलीकडे पाहतात. यामध्ये विविध मार्केट सायकलमध्ये फंडाचे दीर्घकालीन सातत्य, फार्मास्युटिकल सब-सेक्टरमधील अस्थिरता आणि एकूण व्यवस्थापन धोरण यांसारख्या गोष्टींचा समावेश असतो. तीन महिन्यांच्या स्नॅपशॉटऐवजी, तीन किंवा पाच वर्षांच्या कालावधीत फंडाच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करणे, ते विविध बाजारातील टप्प्यांना कसे हाताळते याचे स्पष्ट चित्र देऊ शकते.