DSP डायनॅमिक अॅसेट अलोकेशन फंडने एका वर्षात **4.5%** परतावा देऊन आपल्या बेंचमार्क फंडला मागे टाकले आहे, ज्याचा परतावा **-3.4%** होता. या फंडने तीन वर्षांमध्येही **10.9%** चा चांगला परतावा दिला आहे. मात्र, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की अल्पकालीन कामगिरीनुसार अव्वल फंड्स बदलत राहतात.
काय घडले?
DSP डायनॅमिक अॅसेट अलोकेशन फंडने एका वर्षाच्या परताव्याच्या (Return) बाबतीत आपल्या कॅटेगरीत अव्वल स्थान पटकावले आहे. या फंडने 4.5% चा कंपाउंड अॅनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) नोंदवला आहे. विशेष म्हणजे, याच कालावधीत फंडाच्या बेंचमार्क इंडेक्समध्ये 3.4% ची घट झाली. याचा अर्थ फंडने सकारात्मक परतावा दिला, तर बेंचमार्क नकारात्मक राहिला. तीन वर्षांचा विचार केल्यास, फंडने 10.9% परतावा देत बेंचमार्कच्या तुलनेत 1.1% ची आघाडी घेतली आहे.
डायनॅमिक अॅसेट अलोकेशन फंड म्हणजे काय?
डायनॅमिक अॅसेट अलोकेशन फंड्स, ज्यांना बॅलन्स्ड अॅडव्हांटेज फंड्स (Balanced Advantage Funds) असेही म्हणतात, ते स्टॉक्स (Equity) आणि बॉण्ड्स (Debt) मधील गुंतवणुकीचे प्रमाण आपोआप बदलून जोखीम (Risk) व्यवस्थापित करतात. जेव्हा फंड मॅनेजरला शेअर बाजारात तेजीची अपेक्षा असते, तेव्हा ते इक्विटीमध्ये जास्त गुंतवणूक करतात. मात्र, जोखीम वाढल्यास, ते सुरक्षित डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये (Debt Instruments) अधिक पैसे गुंतवतात. त्यामुळे, जे गुंतवणूकदार शुद्ध स्टॉक्सच्या जोखमीऐवजी संतुलित परतावा शोधत आहेत, त्यांच्यासाठी हे फंड लोकप्रिय आहेत.
इतर फंडांशी तुलना
एका वर्षाच्या कामगिरीनुसार, DSP फंडने या कॅटेगरीतील इतर प्रमुख फंडांना मागे टाकले आहे. उदाहरणार्थ, Mirae Asset Balanced Advantage Fund ने 3.5% तर Edelweiss Balanced Advantage Fund ने 3.3% परतावा दिला. बाजारात बेंचमार्क नकारात्मक असताना सकारात्मक परतावा देण्याची क्षमता, फंडच्या धोरणाची परिणामकारकता दर्शवते.
अल्पकालीन परतावा दिशाभूल करणारा का असू शकतो?
गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की, कोणत्या कालावधीसाठी मोजमाप केले जात आहे यावर आधारित सर्वोत्तम कामगिरी करणारा फंड बदलतो. DSP फंड एका आणि तीन वर्षांसाठी आघाडीवर असला तरी, याचा अर्थ असा नाही की तो दरमहा अव्वल आहे. एका महिन्यात UTI ULIP ने 2.5% परतावा दिला, तर तीन महिन्यांत Edelweiss Balanced Advantage Fund ने 6.7% परतावा मिळवला. अल्पकालीन परतावे बाजारातील तात्काळ हालचालींवर अवलंबून असतात.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
गुंतवणूकदारांनी केवळ एका वर्षाच्या परताव्यावर आधारित निर्णय घेऊ नये. फंडाच्या व्यवस्थापनाची बाजारातील बदलानुसार गुंतवणुकीचे प्रमाण बदलण्याची क्षमता तपासणे महत्त्वाचे आहे. फंडाचा एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio) जो निव्वळ परताव्यावर परिणाम करतो, आणि मॅनेजर सध्या इक्विटी आणि डेब्टमध्ये गुंतवणूक कशी विभाजित करत आहे, हे मासिक फॅक्टशीट (Monthly Fact Sheet) वाचून समजून घ्यावे. तसेच, फंड मॅनेजरच्या बाजारातील हालचालींचा अंदाज घेण्याच्या क्षमतेवर अवलंबून असल्यामुळे, पाच ते दहा वर्षांसारख्या दीर्घ कालावधीतील सातत्य तपासणे अधिक उपयुक्त ठरते.